Le yen s’est renforcé depuis son niveau le plus faible cette année après que le responsable des changes du Japon a déclaré qu’il était en attente d’une intervention.
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L’indice MSCI Asie-Pacifique a augmenté d’environ 1 %, tiré par les actions japonaises, l’indice de référence Topix ayant enregistré la plus forte hausse en un an.
Les actions de Hong Kong et de la Chine continentale ont fluctué après qu’une enquête privée ait révélé une contraction de l’activité manufacturière chinoise. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont légèrement baissé après le rebond de l’indice le dernier jour d’octobre.
Ailleurs, les rendements du Trésor à 10 ans ont légèrement baissé après avoir augmenté lors de la séance précédente.
Les traders prennent avec enthousiasme les dernières données économiques américaines, car ils s’attendent à une nouvelle décision de maintien des taux d’intérêt de la part de la Fed. L’attention est également portée sur le nouveau plan d’emprunt du gouvernement américain, attendu quelques heures avant l’annonce de la Fed.
Le FOMC a « toutes les raisons de garder les options ouvertes » compte tenu des données économiques solides aux États-Unis, et « nous voyons une grande tentation de se cacher dans des liquidités et de profiter de taux à court terme très attractifs », a-t-il ajouté.
Les contrats à terme sur obligations japonaises ont légèrement réduit leurs pertes après que la banque centrale a annoncé des opérations d’achat d’obligations non programmées pour freiner les gains de rendements suite à sa décision politique. Le rendement des obligations à 10 ans a atteint un nouveau sommet de la décennie, à 0,97 %, après que la Banque du Japon a annoncé mardi qu’elle adopterait une approche plus flexible pour contrôler les taux du titre de référence.
L’histoire continue
« Nous nous attendons à ce que la hausse des taux d’intérêt soit positive pour les valeurs financières japonaises, mais nous ne prévoyons pas d’impact négatif significatif sur les valeurs de croissance, étant donné que la hausse des taux d’intérêt à long terme dans le pays sera mineure et que les entreprises japonaises sont riches en liquidités. » Rie Nishihara, stratège en chef des actions japonaises chez JPMorgan Securities, a écrit dans une note.
Pour les traders de devises, les ajustements de politique de la BoJ semblent loin d’offrir un signe plus clair de progrès vers un resserrement monétaire.
Le yen a connu sa plus forte baisse sur une journée depuis avril, ce qui l’a propulsé vers le niveau de 152, ce qui a poussé les autorités japonaises à intervenir il y a un an pour soutenir la monnaie.
Le yen s’est apprécié mercredi après que le responsable monétaire japonais, Masato Kanda, a déclaré que les autorités constataient des mouvements qui ne sont pas conformes aux fondamentaux et qu’elles étaient prêtes à intervenir si nécessaire. Pendant ce temps, Toyota Motor a progressé après avoir relevé ses prévisions de bénéfice d’exploitation pour l’ensemble de l’année et annoncé un rachat d’actions pour 100 milliards de yens.
Sur le plan économique, la confiance des consommateurs américains est tombée à son plus bas niveau depuis cinq mois en octobre tandis que les coûts de l’emploi se sont accélérés de manière inattendue au troisième trimestre, soulignant un marché du travail solide qui risque de maintenir l’inflation au-dessus de l’objectif de la Fed.
Outre la décision très attendue de la Fed, les négociants en obligations s’attendent à ce que le Trésor dévoile cette semaine une nouvelle série d’augmentations de ses adjudications de billets et d’obligations, même si une minorité importante prévoit que le département ralentira le rythme de la croissance pour éviter de faire monter les rendements.
Les investisseurs attendent également les indications de la saison des résultats en cours pour évaluer les perspectives de bénéfices et la manière dont les entreprises sont capables de résister à des vents contraires tels que des taux d’intérêt plus élevés.
Les actions américaines ont chuté en octobre, les résultats décevants des géants de la technologie, notamment Alphabet Inc. société mère de Google, et Meta Platforms Inc. propriétaire de Facebook, ayant pesé sur la confiance.
Sur d’autres marchés, le pétrole a légèrement augmenté après avoir chuté au cours des deux premiers jours de la semaine, alors que la guerre entre Israël et le Hamas, toujours contenue, a attiré l’attention sur la demande mondiale. L’or devait clôturer en baisse pour sa troisième séance consécutive.
Événements clés cette semaine :
- Indice PMI manufacturier britannique S&P Global / CIPS UK, mercredi
- Dépenses de construction aux États-Unis, ISM Manufacturing, offres d’emploi, ventes de véhicules légers, mercredi
- Fête de la Toussaint dans une grande partie de l’Europe, mercredi
- Annonce du remboursement trimestriel du Trésor, mercredi
- Décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt.
Le président de la Fed, Jerome Powell, tient une conférence de presse mercredi
- Zone euro S&P Global Manufacturing PMI de la zone euro, jeudi
- Décision sur les taux d’intérêt de la Banque d’Angleterre. Le gouverneur Andrew Bailey tient une conférence de presse jeudi
- Commandes d’usines aux États-Unis, inscriptions initiales au chômage, productivité, jeudi
- Bénéfices Apple, jeudi
- Chine Caixin services PMI, vendredi
- Chômage dans la zone euro, vendredi
- Chômage aux États-Unis et masse salariale non agricole, vendredi
- Rapport sur l’emploi au Canada, vendredi
Quelques-uns des principaux mouvements des marchés :
Actions
- Les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté de 0,2% à 14h33, heure de Tokyo. Le S&P 500 a augmenté de 0,7%
- Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 0,2%.
Le Nasdaq 100 a augmenté de 0,5%
- Le Topix japonais a augmenté de 2,3%
- Le Hang Seng de Hong Kong a peu changé
- Le Shanghai Composite a augmenté de 0,2%
- Les contrats à terme sur l’Euro Stoxx 50 ont augmenté de 0,4%
Devises
- L’euro a peu changé à 1,0568 $
- Le yen japonais a augmenté de 0,2% à 151,33 pour un dollar
- Le yuan offshore a peu changé à 7,3375 pour un dollar.
- Le dollar australien a peu changé à 0,6331. »
- La livre sterling a chuté de 0,2% à 1,2134 $
Crypto-monnaies
- Bitcoin a chuté de 0,6% à 34 434,61 $
- L’éther a chuté de 0,5% à 1 805,24 $
Obligations
- Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a baissé d’un point de base à 4,92%
- Le rendement japonais à 10 ans a progressé d’un point de base à 0,960%
- Le rendement australien à 10 ans a progressé de deux points de base à 4,95%
Matières premières
- Le brut West Texas Intermediate a peu changé
- L’or au comptant a chuté de 0,3% à 1 977,70 $ l’once
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