Les actions ont augmenté, le Stoxx 600 européen rebondissant après un plus bas de 10 mois, et les prix du pétrole ont reculé alors que l’action militaire israélienne à Gaza s’est déroulée plus prudemment que certains investisseurs ne l’avaient craint. Les bons du Trésor sont tombés.
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Les contrats à terme européens Stoxx 600 et S&P 500 ont gagné environ 0,6 %. Le pétrole brut Brent est tombé à 89 dollars le baril et l’or est tombé en dessous de 2 000 dollars l’once. Les rendements du Trésor à dix ans ont grimpé de six points de base pour atteindre environ 4,9 %.
Au lieu d’une invasion terrestre massive, l’armée israélienne a démarré lentement et jusqu’à présent, il y a peu de signes indiquant que le conflit va s’étendre à l’ensemble de la région du Moyen-Orient. Cela est considéré comme une bonne nouvelle suffisante pour que les investisseurs reviennent sur les marchés après la forte vente de la semaine dernière, qui a envoyé le S&P 500 dans une correction vendredi après que l’indice ait clôturé 10 % en dessous d’un récent sommet.
La semaine comprend également une multitude d’événements susceptibles d’influencer le marché que les investisseurs doivent suivre, notamment les réunions des banques centrales du Japon, des États-Unis et du Royaume-Uni, tandis que le département du Trésor américain annonce son plan trimestriel de vente d’obligations.
« Les opérations relativement contenues au cours du week-end ont peut-être été un soulagement pour les marchés, qui s’inquiètent de voir d’autres acteurs entraînés dans le conflit », a déclaré James Rossiter, responsable mondial de la stratégie macro chez Valeurs Mobilières TD. « Cela devrait être de bon augure pour certains actifs à risque. Cela dit, il y a certainement quelques événements à risque sur lesquels les marchés doivent se pencher cette semaine.
Le shekel a fait une pause dans ses récentes ventes, gagnant 0,4% à 4,0543. Elle reste la monnaie la moins performante au monde ce mois-ci, atteignant récemment son plus bas niveau depuis 11 ans.
Le shekel gagne après 5 semaines de ventes alors que la guerre à Gaza entre dans une nouvelle phase
Lundi, le Trésor préparera le terrain pour ses plans d’émission avec une mise à jour de ses estimations trimestrielles d’emprunt et pour son solde de trésorerie.
L’histoire continue
L’annonce de vente d’obligations du Département du Trésor mercredi s’annonce comme un événement de marché plus important que la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt le même jour. L’annonce dite de remboursement trimestriel révélera dans quelle mesure le Trésor accélérera les ventes de dette à long terme pour financer un déficit budgétaire croissant.
Les rendements obligataires restent élevés même après le déclenchement de la guerre entre Israël et le Hamas il y a trois semaines – le genre de point chaud géopolitique qui peut stimuler la demande de valeurs refuge pour les bons du Trésor. Les rendements du Trésor à dix ans ont atteint un plus haut depuis 16 ans la semaine dernière, malgré les signaux des décideurs politiques selon lesquels la fin des hausses de taux est « proche ou proche ».
Le grand événement du marché obligataire mercredi concerne le Trésor, pas la Fed
Parmi les actions individuelles, HSBC Holdings Plc est restée stable après que de nouveaux rachats d’actions par la banque pour un montant pouvant atteindre 3 milliards de dollars aient compensé l’annonce d’un bénéfice avant impôts de 7,71 milliards de dollars, inférieur aux estimations des analystes. Pinterest Inc. et Arista Networks Inc. devraient publier leurs mises à jour trimestrielles sur leurs résultats après la clôture des marchés.
Les événements clés de cette semaine comprennent :
- La journée clé de rassemblement sur la politique financière de la Chine, un rare événement à huis clos dirigé par le président chinois Xi Jinping, commence lundi
- Japon chômage, production industrielle, ventes au détail, mardi
- Décision sur les taux de la Banque du Japon, mardi
- Indice PMI non manufacturier chinois, indice PMI manufacturier, mardi
- IPC et PIB de la zone euro, mardi
- Dépenses de construction aux États-Unis, ISM Manufacturing, offres d’emploi, mercredi
- Annonce du remboursement trimestriel du Trésor américain, mercredi
- Décision sur les taux de la Réserve fédérale, mercredi
- Décision sur les taux de la Banque d’Angleterre, jeudi
- Chine Caixin services PMI, vendredi
- Chômage dans la zone euro, vendredi
- Chômage aux États-Unis et masse salariale non agricole, vendredi
Voici quelques-uns des principaux mouvements des marchés :
Actions
- Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,6% à 8 h 18, heure de New York.
- Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,7%
- Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont augmenté de 0,6%
- Le Stoxx Europe 600 progresse de 0,7%
- L’indice MSCI Monde a augmenté de 0,1%
Devises
- L’euro a augmenté de 0,3% à 1,0593 $
- La livre sterling a peu changé à 1,2133 $.
- Le yen japonais a peu varié à 149,78 pour un dollar
2%
Crypto-monnaies
- Bitcoin a augmenté de 0,4% à 34 715,75 $
- L’éther a augmenté de 1,2% à 1 818,65 $
Obligations
- Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé de six points de base à 4,89%
- Le rendement allemand à 10 ans a peu varié à 2,83%
- Le rendement britannique à 10 ans a progressé de quatre points de base à 4,59%
Matières premières
- Le brut West Texas Intermediate a chuté de 1,4% à 84,35 $ le baril
- Les contrats à terme sur l’or ont augmenté de 0,3% à 2 003,80 $ l’once
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