Chloé Leroy L’autorité fiscale italienne a publié la circulaire n° 34/E, qui fournit des éclaircissements importants sur l’imposition des fiducies, en acceptant les principes de la jurisprudence et en supprimant l’incertitude, de sorte que cet « accord fiduciaire » de droit commun peut désormais être plus facilement pris en compte dans les actifs personnels. plans de ségrégation et de succession familiale.
Les fiduciaires professionnels non italiens, les agents de la famille et les conseillers bancaires et financiers privés doivent être conscients de ces nouvelles directives, car nous pouvons nous attendre à une augmentation de l’activité des sociétés/fiduciaires basés dans des pays plus familiers avec les principes de common law en vertu desquels les fiducies sont réglementées..
relative aux distributions aux bénéficiaires italiens des fiducies soumises à une faible imposition..
Cet article se concentrera sur l’imposition des distributions faites par les fiduciaires de certains trusts non italiens à des résidents italiens. par les colons.
d’immobilisations et de droits incorporels.
Fiducies étrangères opaques
Les fiducies résidentes fiscalement en Italie sont imposées sur leurs revenus où qu’ils soient produits, de la même manière que les sociétés italiennes et les entités non commerciales.
Les « fiducies non discrétionnaires » sont fiscalement transparentes. Lorsque l’acte de fiducie reconnaît à des bénéficiaires identifiés le droit de percevoir des revenus ou des biens, ces bénéficiaires, au prorata de leur droit/part respectif, sont soumis à l’impôt sur le revenu sur la base des « revenus fictifs » et quel que soit le paiement en espèces..
Inversement, dans le cadre d’une « fiducie discrétionnaire »,/. Dans ce cas, le trust est considéré aux fins de l’impôt italien comme une entité « opaque », c’est-à-dire qu’il est considéré comme une entité imposable comme une société ou une entité non commerciale, quels que soient ses bénéficiaires.
Nous nous concentrerons uniquement sur les fiducies non italiennes, discrétionnaires et sans bénéficiaire identifié, qui sont soumises à l’impôt en Italie uniquement sur les revenus produits en Italie (les revenus de source étrangère ne seraient pas imposables en Italie). C’est l’un des types de fiducie les plus répandus sur le marché.
La circulaire précise que le régime fiscal décrit fait l’objet d’une exception importante lorsque le trust (opaque) est établi dans un État ou un territoire qui, eu égard aux revenus produits par le trust. c’est-à-dire que les revenus de la fiducie sont soumis à un impôt inférieur à 12 %. Dans ce cas.
La circulaire précise que l’objectif de la loi 124/2019, qui a introduit cette disposition, était d’éviter que les revenus distribués par des trusts soumis à un faible niveau d’imposition (ou non soumis à l’impôt) n’entraînent une non-imposition substantielle des revenus distribués à Bénéficiaires italiens.
Il s’ensuit également que toutes les autres fiducies opaques non résidentes (soumises à un niveau d’imposition d’au moins 12 % et n’ayant pas de revenus de source italienne) ne sont pas soumises à l’imposition italienne, et également que les bénéficiaires italiens ne sont pas soumis à l’impôt lorsque le fiduciaire décide à sa discrétion verser une distribution en espèces.
Une précision supplémentaire dans la circulaire (n° 34/F à la page 24 et suivantes) concerne la présomption légale suivante : si, en ce qui concerne les attributions de trusts étrangers, ainsi que d’entités présentant des caractéristiques similaires, à des bénéficiaires résidant en Italie. la totalité du montant reçu par le bénéficiaire constitue un revenu et est par conséquent imposé entre les mains du bénéficiaire italien à son revenu progressif taux d’imposition (IRPEF) jusqu’à 43%.
En vertu de la présomption légale décrite ci-dessus.
Afin de passer outre cette présomption légale. représentée par la dotation initiale et les transferts ultérieurs d’actifs à la fiducie, et la composante revenu. Les autorités fiscales italiennes devraient être en mesure de vérifier la composante revenu du trust au cours de chaque exercice fiscal et si ce revenu a été imposé avec le trust.
La circulaire précise que les documents non comptables, tels que les états bancaires et financiers, les contrats d’investissement et les états financiers de la fiducie, peuvent être utilisés pour outrepasser la présomption légale.
Par conséquent. déduction faite de toute attribution aux bénéficiaires. L’absence de preuves suffisantes peut entraîner l’assujettissement du bénéficiaire italien à une imposition sur la totalité de la distribution de fonds ou de la cession d’actifs par le fiduciaire.
En ce qui concerne les impôts indirects. tant à l’acte de constitution du trust qu’à l’acte de dotation ultérieur de actifs et fonds au trust, résultant d’un acte public ou d’un accord sous seing privé. Le transfert d’actifs et de droits dans des fiducies représente un « acte neutre » qui n’entraîne pas un transfert de patrimoine soumis à l’impôt.
Obligations de contrôle fiscal
La circulaire précise également quand un bénéficiaire italien d’un trust étranger opaque est tenu de se conformer aux obligations italiennes de contrôle fiscal qui incombent non seulement au propriétaire légal direct d’un investissement étranger, mais également au bénéficiaire effectif final lorsque les actifs sont détenus dans le nom des entités interposées.
Les bénéficiaires effectifs ultimes des fiducies, tels que définis par la directive européenne sur la lutte contre le blanchiment d’argent, sont les personnes identifiées ou facilement identifiables par catégorie (par exemple, les descendants en ligne directe du constituant) en vertu de l’acte de fiducie ou d’autres documents connexes. Dans ces cas, les bénéficiaires italiens doivent se conformer aux obligations de contrôle fiscal et déposer le formulaire RW – relatif au contrôle des investissements patrimoniaux et des actifs financiers détenus à l’étranger par des personnes physiques, des entités non commerciales basées en Italie et des sociétés simples (società semplici) – de leur déclaration d’impôt.
Les bénéficiaires de fiducies discrétionnaires,/décision du fiduciaire de distribuer des fonds), sont également tenus de remplir le formulaire RW, déclarant à des fins de contrôle fiscal non seulement leur part, mais tous les actifs détenus par la fiducie.
Points de planification
- La circulaire n° 34/E clarifie de manière exhaustive l’interprétation des grands principes d’imposition des trusts italiens et étrangers et l’imposition des bénéficiaires italiens
- Les fiduciaires de fiducies étrangères avec des bénéficiaires italiens doivent être conscients que, dans de nombreux cas. la totalité de la distribution aux bénéficiaires résidant en Italie est soumise à l’impôt sur le revenu (au taux progressif de l’impôt sur le revenu jusqu’à 43 %) sur la base d’une présomption légale qui qualifie l’intégralité du montant comme revenu imposable
- d’actifs et de titres au trust ; un impôt proportionnel sur les successions et les donations n’est dû qu’au moment et lors des distributions aux ayants droit finaux
- Des clarifications pertinentes ont été fournies sur les obligations de surveillance et de déclaration fiscales pour les bénéficiaires résidents fiscaux italiens de fiducies discrétionnaires et non discrétionnaires, avec de lourdes sanctions fiscales potentielles en cas de non-respect de ces obligations
Inc ou de ses propriétaires.
Informations sur l’auteur
it it
