in

La Banque TD acquiert Cowen et envisage davantage d'activités de banque d'investissement aux États-Unis

Salut. Je suis Aaron Weinman. La Banque Toronto-Dominion a accepté d’acheter la banque d’investissement Cowen pour 1,3 milliard de pounds mardi.

Comprenons comment cet accord souligne les ambitions de la banque d’investissement de la banque canadienne aux États-Unis et remark il reflète le marché furthermore big des transactions pour les establishments financières.

Si cela vous a été transmis, inscrivez-vous ici.

La Banque TD acquiert Cowen et envisage davantage d'activités de banque d'investissement aux États-Unis

Banque TD / Anthony Quintano

1. Banque Toronto-Dominion Transfert de 1,3 milliard de dollars pour Cowen souligne que le prêteur canadien veut davantage du gâteau des banques d’investissement américaines. L’accord intervient après que TD a accepté d’acheter Very first Horizon Corp. basé à Memphis, pour 13,4 milliards de dollars en février.

Cowen fournit des products and services de recherche et de conseil en investissement pour les fusions et acquisitions. La TD financera l’acquisition à partir du produit de 1,9 milliard de bucks qu’elle recevra de la vente d’une partie de sa participation dans Charles Schwab.

La TD espère également améliorer sa section d’activité sur les marchés financiers américains en tirant parti de son bilan avec l’expertise de Cowen en banque d’investissement, a déclaré un banquier spécialisé dans les fusions et acquisitions pour les institutions financières.

Bien que les fusions et acquisitions de grandes banques soient rares, il y a de la put pour des transactions stratégiques moreover petites comme le déménagement de TD pour Cowen. L’espace bancaire des petites et moyennes entreprises aux États-Unis reste fragmenté et il y a area pour la consolidation, selon Sid Khosla, associé directeur et responsable des fusions et acquisitions pour la stratégie des expert services financiers chez EY.

“Il existe des zones adjacentes où ces banques peuvent bénéficier d’une croissance inorganique”, a déclaré Khosla en ce qui concerne les grands prêteurs faisant des acquisitions. “Pas nécessairement un jeu d’échelle dans les solutions bancaires aux particuliers, mais un jeu autour d’un autre ensemble de produits qui peut utiliser la foundation de dépôts que ces banques peuvent avoir.”

Lors de la conférence téléphonique de mardi matin annonçant l’accord, Riaz Ahmed, chef de groupe des services bancaires de gros de Valeurs Mobilières TD, a déclaré qu’une dilemma urgente lors de la détermination d’une acquisition était de trouver une cible avec des “compétences complémentaires”.

“Il est difficile de chronométrer exactement les choses en fonction des marchés. Lorsque vous avez une eyesight à long terme de l’entreprise, alors ce que vous recherchez vraiment, c’est – pouvez-vous trouver une partie qui a des compétences complémentaires, et alors vous vous inquiétez moins de la timing », a déclaré Ahmed en réponse à une problem sur la raison pour laquelle TD effectuait l’achat dans un contexte de volatilité plus big du marché.

La TD était conseillée par Perella Weinberg, et Simpson Thacher & Bartlett et Torys LLP étaient les conseillers juridiques. Ardea Associates et Perkins Advisors ont travaillé avec Cowen, tandis que Cravath, Swaine & Moore était son conseiller juridique.

Dans d’autres nouvelles:

2. Le WorldQuant de 7 milliards de bucks lance un nouveau concours pour recruter des talents. Ceux qui se battent peuvent gagner jusqu’à 20 000 $ en espèces ou décrocher un emploi.

3. Wells Fargo relance et révise une politique qui a conduit à de fake entretiens d’embauche, par ceci rapport du New York Situations. La banque réactive la pratique qu’elle avait interrompue furthermore tôt cette année après qu’un ancien employé a révélé qu’elle conduisait les gestionnaires à interroger des candidats non blancs pour des emplois déjà pourvus.

4. Andreessen Horowitz veut gérer l’argent des riches fondateurs de startups, a rapporté Bloomberg. La société de money-risque a embauché Michael Del Buono en tant que directeur des investissements pour une nouvelle entreprise qui fournira des providers de gestion de patrimoine. Pendant ce temps, Marc Andreessen est l’un des principaux investisseurs entraînés dans la bataille juridique de Twitter avec Elon Musk.

5. Deux banquiers d’investissement avec Centerview Partners ont quitté l’entreprise pour démarrer leur propre boutique, selon le Wall Avenue Journal. Les négociateurs David Handler et David Neequaye ont obtenu le soutien de Consello et 25madison pour démarrer une société axée sur le conseil aux entreprises technologiques.

6. L’unité de cryptographie de Robinhood a été condamnée à une amende de 30 tens of millions de bucks par le Département des products and services financiers de l’État de New York. Le NYDFS a déclaré que le programme de crypto-lutte contre le blanchiment d’argent et de cybersécurité de la société était insuffisamment doté en staff et manquait de ressources suffisantes pour faire face aux risques. Robinhood a également déclaré mardi qu’il supprimerait 23% de ses effectifs.

7. Cette startup de fidélité basée sur NFT vient de lever 16 thousands and thousands de dollars auprès de Kevin Durant et d’investisseurs comme Paradigm et Mr. Beast. Voici le pitch deck de 10 diapositives que Hang a utilisé pour obtenir le financement.

8. PwC recrute pour 4 000 postes dans l’ensemble de l’entreprise. Voici ce que les associés entrants doivent savoir, selon le responsable du recrutement de PwC.

9. Les ingénieurs blockchain sont très demandés dans des entreprises comme Google et Deloitte. Même au milieu des licenciements cryptographiques, les recruteurs ont déclaré que la rémunération et les offres d’emploi pour ces live shows restent élevées.

10. “Industrie” de HBO montre à quel stage les patrons des banques d’investissement détestent les employés travaillant à domicile. L’émission, sur la vie des employés juniors d’une banque fictive basée à Londres, est revenue pour sa deuxième saison lundi.

Offres conclues:

  • La plateforme de crédit de Carlyle a lancé un programme de financement lié à la décarbonation. L’initiative incite les emprunteurs à réduire leurs émissions de gaz à effet de serre ou à atteindre d’autres objectifs liés au climat. C’est l’un des premiers sur le marché américain du crédit privé
  • La société d’orthodontie Impress a fusionné avec Uniform Tooth pour créer un réseau de cliniques d’orthodontie. Impress est une société basée à Barcelone fondée par le Dr Khaled Kasem, et Uniform Tooth a été créée à San Francisco. Uniform est soutenu par les investisseurs Canaan Partners, Lerer Hippeau, Slow Ventures et Refactor Capital

Organisé par Aaron Weinman à New York. Des astuces.