Guillaume Rolland
Bienvenue dans le monde des enchères chinoises de lithium, où un grand nombre d’offres sont déposées, les entreprises finissent par dépenser plus de mille fois le prix d’ouverture et les acheteurs promettant des centaines de millions de dollars s’en vont sans payer.
La Chine est le plus grand producteur de véhicules électriques et le lithium est un élément clé des batteries qui les alimentent. Mais le pays ne détient qu’une fraction des réserves mondiales identifiées, ce qui signifie qu’il doit importer plus de la moitié de ce dont il a besoin.
Les dernières ventes de licences pour l’exploitation de ce minéral essentiel auront lieu le mois prochain dans la province du Yunnan, au sud-ouest du pays. Le gouvernement local a mis en vente des droits d’exploration de cinq ans sur deux projets dans les villes de Kunming et Yuxi, soulignant la détermination de Pékin à accélérer le développement national de l’une des ressources les plus cruciales pour la transition mondiale des combustibles fossiles.
Les enchères seront étroitement surveillées après la forte concurrence qui a fait grimper les prix de deux mines du Sichuan voisin en août. Une unité de la Dazhong Mining Co. de Mongolie intérieure a remporté les droits sur la mine de Barkam, dans la province, grâce à une offre gagnante de 4,2 milliards de yuans (580 millions de dollars), soit plus de 1 300 fois le prix de départ. La vente aux enchères a attiré plus de 11 000 offres. La deuxième mine du comté de Jinchuan a rapporté 1 milliard de yuans, une filiale du Sichuan Energy Industry Investment Group ayant payé près de 1 800 fois le prix d’ouverture.
Sotheby’s pourrait s’intéresser à la manière dont les enchères se sont déroulées. Les ventes au Sichuan ont été « chaudes dans le sens où il y a tellement d’offres », ont déclaré dans un courrier électronique Dennis Ip et Leo Ho, analystes de Daiwa Capital Markets. Mais cela s’explique en partie par le faible prix d’ouverture et la petite augmentation – seulement 100 000 yuans – à laquelle les offres ont été déposées, ce qui a gonflé leur nombre, selon les analystes.
En outre, certaines entreprises ont participé au concours pour garantir leur future éligibilité à d’autres enchères, ont-ils indiqué.
Mais même si une partie du drame entourant les enchères semble inventée, elle ne devrait pas masquer les intentions sérieuses de Pékin lorsqu’il s’agit de mobiliser les ressources nécessaires pour alimenter ses industries de premier plan mondial dans le domaine des voitures électriques et des batteries.
“La Chine a mis davantage l’accent sur l’exploration et le développement des ressources nationales de lithium”, a déclaré Susan Zou, analyste chez Rystad Energy. Il souhaite développer l’exploitation minière et la transformation en tant que double police d’assurance pour contrer les risques géopolitiques et les mesures protectionnistes à travers le monde pour sécuriser l’approvisionnement en minéraux essentiels.
Il est de plus en plus urgent pour la Chine de défendre sa domination sur la chaîne d’approvisionnement. Les États-Unis ont intensifié leurs efforts pour construire leurs propres réseaux avec des alliés comme le Canada et l’Australie. Certains pays cherchent également à conserver davantage de revenus chez eux en ajoutant des usines de transformation qui peuvent augmenter la valeur de leurs exportations de lithium.
Certaines entreprises chinoises qui ont étendu leur présence mondiale – en s’appropriant des ressources de l’Argentine au Zimbabwe – ont commencé à connaître des revers en raison des tensions politiques et du nationalisme des ressources. Ces dernières semaines, la co-entreprise malienne de Ganfeng Lithium Group Co. a reçu l’ordre de suspendre certaines opérations tandis que neuf de ses concessions de lithium ont été annulées par le Mexique. L’année dernière, le Canada a ordonné à trois sociétés chinoises de céder leurs participations dans des sociétés cotées à Toronto en vertu de règles plus strictes pour les investissements étrangers.
La chute des prix pourrait être à l’origine de l’échec d’une précédente vente aux enchères en février, lorsqu’une unité de Xinjiang Zhite New Materials Co. avait remporté les droits d’exploration d’une mine de la région autonome pour 6 milliards de yuans, mais n’avait pas réussi à donner suite à cette décision. paiement.
Les prix ont probablement trop baissé pour que le projet soit rentable, selon les analystes de Daiwa.
Et une vente en mai de l’année dernière pour une entreprise détenant une participation majoritaire dans une autre mine de lithium dans le Sichuan a initialement échoué après que le gagnant n’ait pas payé son offre de 2 milliards de yuans. Mais la vente aux enchères a attiré près d’un million de téléspectateurs en ligne au cours de ses cinq jours.
Les ventes à venir au Yunnan obligeront les enchérisseurs à effectuer des dépôts une fois que les offres auront atteint un certain niveau afin d’éviter une répétition des enchères ratées.
Le journal de la semaine
(Toutes les heures de Pékin, sauf indication contraire.)
Mercredi 13 septembre
- Briefing du ministère chinois des ressources en eau, 15h00
- Briefing hebdomadaire en ligne du CCTD sur le charbon chinois, 15h00
- Conférence sur l’industrie chinoise du silicium à Baotou, Mongolie intérieure, jour 3
Jeudi 14 septembre
Vendredi 15 septembre
- La Chine fixe son taux d’intérêt mensuel à moyen terme, 09h20
- Prix des logements neufs en Chine pour août, 09h30
- Production industrielle chinoise pour le mois d’août, y compris l’acier et l’aluminium ; production de charbon, de gaz et d’électricité ; et pétrole brut et raffinage. 10h00
- Ventes au détail, investissement en immobilisations, investissement immobilier, ventes résidentielles, taux de chômage
- Stocks hebdomadaires de minerai de fer dans le port chinois
- Inventaire hebdomadaire des matières premières de l’échange de Shanghai, ~ 15h30
- Congrès mondial de la géothermie à Pékin, premier jour
Samedi 16 septembre
- Congrès mondial de la géothermie à Pékin, jour 2
Dimanche 17 septembre
- Congrès mondial de la géothermie à Pékin, jour 3
Sur le fil
La Chine cherche à s’approvisionner en gaz naturel liquéfié pour l’hiver, retournant sur le marché au comptant, ce qui risque de réduire l’approvisionnement des autres importateurs.
