Marie Rousseau
Les ménages et les entreprises peuvent avoir additionally de mal à obtenir des prêts auprès des banques régionales, motor vehicle les gens retirent des dépôts de ces prêteurs.. Approximativement 1 000 milliards de pounds de dépôts ont été retirés des “banques américaines les plus vulnérables” depuis le début des hausses de taux l’année dernière, dont la moitié depuis l’effondrement de SVB.. “Compte tenu de ce qui s’est passé, je m’attendrais à ce que les banques aient des exigences additionally élevées, soient furthermore strictes sur leurs prêts”, a déclaré une source..
Le krach spectaculaire de la Silicon Valley Financial institution a mis en lumière les dépôts sortant des banques régionales, et ces pools d’argent en diminution risquent de rendre encore furthermore difficile l’obtention de prêts pour les ménages et les entreprises américaines.
Approximativement 1 000 milliards de dollars de dépôts ont été retirés des “banques américaines les furthermore vulnérables” depuis que la Réserve fédérale a commencé à relever les taux d’intérêt en mars 2022, a déclaré JPMorgan dans une observe de recherche publiée à la fin de la semaine dernière. La moitié de ce montant a été versée après l’explosion de SVB il y a approximativement deux semaines, a-t-il déclaré.
Les dépôts sortant des banques peuvent créer une crise du crédit qui expose l’économie américaine à un risque de récession, un événement potentiel que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a signalé la semaine dernière lors de la neuvième augmentation consécutive des taux d’intérêt de la banque centrale, à 4,75% -5%, de zéro l’an dernier.
“L’incertitude générée par les mouvements de dépôts pourrait inciter les banques à devenir in addition prudentes en matière de prêts. Ce risque est accru par le fait que les banques de taille moyenne et petite jouent un rôle disproportionné dans les prêts bancaires américains”, a écrit l’équipe de stratégie des marchés mondiaux de JPMorgan. par Nikolaos Panigirtzoglou.
Alexander Yokum, un analyste de recherche sur les steps qui couvre les banques régionales chez CFRA Investigate, a déclaré : “Compte tenu de ce qui s’est passé, je m’attendrais à ce que les banques aient des exigences additionally élevées, soient additionally strictes sur leurs prêts et facturent potentiellement additionally pour un risque similaire. profil.”
Les customers de SVB et de Signature Financial institution, inquiets pour la stabilité financière des prêteurs et la sécurité de leurs dépôts non assurés, ont retiré des milliards de dollars de leurs comptes, déclenchant une ruée vers les dépôts dans d’autres petites et moyennes banques. Au cours des deux dernières semaines, les déposants ont injecté 286 milliards de pounds dans les fonds du marché monétaire, qui, selon JPMorgan, sont à la fois perçus comme moreover sûrs que les dépôts non assurés et offrent de meilleurs rendements.
“Les additionally grandes vulnérabilités en ce qui concerne la création de crédit à l’avenir résident dans les prêts bancaires non hypothécaires aux ménages et les prêts bancaires hypothécaires pour les entreprises non financières”, a déclaré JPMorgan.
Cela signifie que les risques augmentent que les ménages qui recherchent des prêts personnels, des cartes de crédit ou des kinds de prêts, et les entreprises locales qui ont besoin de crédit pour constituer des shares ou payer des employés auront plus d’obstacles à franchir pour obtenir un prêt.
Comment pouvons-nous survivre à cela maintenant ?” Eh bien, nous ne le faisons probablement pas en prêtant », a déclaré lundi Ian Shepherdson, économiste en chef chez Pantheon Macroeconomics, dans une job interview à CNBC.
Un rôle disproportionné
120 milliards de pounds de dépôts ont été retirés des petites banques au cours de la semaine terminée le 15 mars, laissant un décompte de 5,46 billions de pounds, selon les données de la Réserve fédérale publiées vendredi.
Les banques régionales sont “très importantes” pour le système financier, a déclaré Yokum du CFRA.
“Je ne pense pas qu’il soit bon d’avoir juste quelques méga-banques. Les banques régionales peuvent potentiellement offrir un meilleur provider, des produits in addition personnalisés, des taux de dépôt potentiellement plus élevés”, a-t-il déclaré.
Certains chiffres considérables illustrent le rôle ” important” que jouent les petites banques dans les prêts aux États-Unis. JPMorgan a déclaré que sur les 5 000 milliards de bucks de prêts commerciaux accordés par les banques nationales, 43 % ont été accordés par 300 banques cotées considérées comme de taille moyenne par leurs actifs et 16 % par de petites banques américaines non cotées.
Les économistes de Goldman Sachs ont découvert que les prêteurs disposant de moins de 250 milliards de dollars d’actifs représentent environ 45 % des prêts à la consommation.
“Dans une économie moderne développée axée sur les banques, lorsque le flux de crédit est comprimé, de mauvaises choses arrivent à la croissance. Donc, je deviens vraiment nerveux maintenant qu’une économie qui, je pensais, allait esquiver la récession – juste – est maintenant à beaucoup plus de risques de tomber dans l’un d’entre eux », a déclaré Shepherdson.
Les hausses de taux de la Fed et “l’incapacité des taux des dépôts bancaires à répondre à cette hausse”, et la “vidange des réserves” de la banque centrale du système bancaire par le biais d’un resserrement quantitatif ont été les deux principaux moteurs des sorties de dépôts, a déclaré JPMorgan.
Le troisième était le plafond d’assurance de 250 000 $ de la FDIC sur les comptes, a-t-il déclaré, laissant 7 billions de dollars de dépôts bancaires non assurés avant la crise SVB.
Pour sa aspect, Goldman Sachs a réduit sa prévision de croissance américaine au quatrième trimestre à 1,2% contre 1,5% en raison des tensions dans le système bancaire. Les normes de prêt pourraient se resserrer “à un degré plus élevé que pendant la crise des dot-com, mais moins que pendant la crise financière ou au moreover fort de la pandémie”, a déclaré Goldman dans une observe.
Après l’implosion de SVB, Yokum a déclaré qu’il s’attendrait à une baisse de moreover de 1% des dépôts dans la banque régionale moyenne. “N’importe quoi … au-dessus de 5%, voire 4%, je vais certainement regarder deux fois”, a-t-il déclaré.
