Les entreprises privées et les startups émettent des introductions en bourse lorsqu’elles souhaitent se développer et étendre leurs opérations commerciales. Nous vous montrons comment investir en eux.



Qui ne voudrait pas entrer au  » rez-de-chaussée  » d’une entreprise avec l’opportunité de profiter de sa croissance upcoming ?

Mais investir dans une offre publique initiale (IPO) peut être déroutant, voire carrément risqué. Si vous envisagez d’investir dans des introductions en bourse, il est critical de se rappeler que de nombreuses steps IPO sous-performent les indices de référence du marché moreover larges à extended terme. Toutes les introductions en bourse ne deviennent pas des licornes.



Alors que les establishments financières, les initiés des entreprises et les clients fortunés ont généralement un meilleur accès aux introductions en bourse, l’investisseur de détail moyen peut également participer à l’action.

Mais ce n’est pas parce que vous pouvez investir dans des introductions en bourse que vous devez le faire. Voici ce que vous devez savoir au instant de décider d’une motion IPO.

Dans les nouvelles : Une étude de Baker McKenzie révèle qu’un nombre document d’introductions en bourse ont été effectuées en 2020, au milieu de la pandémie de COVID-19.

Comprendre le processus d’introduction en bourse

Avec une introduction en bourse, une entreprise privée  » devient publique  » en proposant ses steps pour la première fois sur une bourse, comme le NASDAQ ou le NYSE. Afin de faire une offre enregistrée, une société doit déposer une déclaration d’enregistrement auprès de la Securities and Exchange Fee (SEC) des États-Unis.

Le processus d’introduction en bourse diffère d’une offre publique directe (DPO) dans laquelle une entreprise inscrit directement ses actions sur le marché.

Les entreprises deviennent publiques principalement pour lever des capitaux ou étendre leurs activités. Avec les introductions en bourse traditionnelles, les entreprises embauchent un souscripteur – généralement une banque d’investissement – qui dirige et dirige l’introduction en bourse, rédige les views de l’entreprise, fixe le prix de l’introduction en bourse et suscite l’intérêt des investisseurs potentiels, connu sous le nom de roadshow IPO.

Pourquoi les introductions en bourse ont été historiquement exclusives

Les introductions en bourse sont depuis longtemps moreover accessibles aux entités institutionnelles (par exemple, les fonds spéculatifs, les fonds communs de placement, les compagnies d’assurance) et les purchasers fortunés disposant de additionally de money à négocier.

Alors que les dirigeants de l’entreprise (et parfois les employés) ont également accès aux actions de l’introduction en bourse, les preneurs fermes des banques d’investissement donnent généralement de plus grandes quantités d’actions aux clients institutionnels parce qu’ils pensent qu’ils sont mieux équipés pour acheter les actions et assumer tout risque à long terme, selon la SEC.

Mais plusieurs maisons de courtage en ligne ont créé des moyens pour les investisseurs particuliers de participer à l’action. Si vous ne voulez pas attendre que les actions IPO d’une entreprise soient cotées en bourse, vous pourrez peut-être participer au prix d’offre.

Remark les choses changent pour l’investisseur de détail

De nombreuses maisons de courtage à escompte ont donné aux investisseurs de détail un meilleur accès aux PAPE. Ces plateformes en ligne vous permettent de  » participer à une introduction en bourse « , mais vous devrez généralement remplir plusieurs problems d’éligibilité avant de pouvoir demander des actions.

Certaines maisons de courtage ont des mandats de taille de compte minimale et la plupart exigent que vous lisiez le prospectus et les informations financières d’une entreprise avant de poursuivre le processus d’introduction en bourse.

Pourquoi les introductions en bourse sont populaires auprès des investisseurs

Les introductions en bourse peuvent être intrigantes pour un certain nombre de raisons. D’une component, ils offrent aux investisseurs la possibilité d’entrer dans leurs entreprises préférées au prix le additionally bas et de tirer parti des flambées de prix du leading jour. Une fois que les steps sont disponibles au community, elles peuvent également être financièrement rémunératrices pour ceux qui ont participé à l’introduction en bourse et achetés à son prix d’offre.

Cependant, les introductions en bourse comportent également des risques notables et peuvent ne pas être idéales pour les investisseurs débutants avec des horizons à very long terme. Mais si vous êtes toujours intéressé par l’achat d’actions avant qu’elles ne soient cotées en bourse.

Remark acheter des actions IPO

La SEC répertorie deux façons pour les investisseurs particuliers de participer aux introductions en bourse. Vous pouvez participer à une introduction en bourse ou, furthermore communément, acheter les actions lorsqu’elles sont vendues dans les jours suivant l’introduction en bourse.

Pour mieux comprendre les deux façons d’acheter des steps IPO, il est utile de connaître la différence entre le prix d’offre et le prix d’ouverture :

  • Prix ​​de l’offre : Bien que généralement réservé aux investisseurs accrédités et aux consumers institutionnels disposant de as well as d’argent à investir, vous pouvez également acheter des steps à son prix d’offre si vous êtes un customer du souscripteur de l’introduction en bourse. Et bien qu’il soit additionally difficile d’entrer en tant qu’investisseur de détail, vous pourrez toujours participer à l’introduction en bourse, selon votre courtier
  • Prix ​​d’ouverture : Également connu sous le nom de prix public, ce prix représente la valeur à laquelle le community peut acheter des steps en bourse. Vous pouvez acheter des steps par l’intermédiaire de votre maison de courtage après leur revente aux bourses publiques, ou vous pouvez participer à l’introduction en bourse si votre maison de courtage le permet

Si vous souhaitez participer à l’introduction en bourse au prix d’offre, voici comment procéder.

1. Faites vos recherches

La recherche d’IPO peut être intimidante car or truck il n’y a pas de données historiques ou d’historique de overall performance du marché derrière l’entreprise en query. Mais grâce à la SEC, toutes les entreprises doivent remplir un formulaire S-1 pour enregistrer leurs offres. Ce formulaire fournit essentiellement des informations générales sur la société, des informations financières et un prospectus sur l’offre elle-même.

Vous pouvez également utiliser des ressources telles que le calendrier Nasdaq qui fournit les derniers détails sur les introductions en bourse.

2. Vérifiez votre éligibilité auprès de votre maison de courtage

Toutes les maisons de courtage ont des exigences différentes pour participer à une introduction en bourse, alors assurez-vous de faire preuve de diligence raisonnable avant de commencer. Par exemple, en ce qui concerne la taille minimale du compte, Fidelity exige que les individus aient 100 000 $ ou 500 000 $ d’actifs ménagers pour être admissibles (voir moreover d’informations sur le processus de Fidelity ici).

3. Soumettre une sign d’intérêt (IOI)

Les maisons de courtage peuvent également vous demander de remplir un formulaire d’indication d’intérêt (IOI) pour déterminer le nombre d’actions que vous souhaitez acheter. Alors que la fenêtre IOI dure plusieurs jours, les maisons de courtage comme Fidelity exigent que les IOI portent sur un least de 100 actions.

4. Confirmez votre commande

Après avoir soumis et entré votre IOI, vous devrez confirmer l’IOI afin de recevoir des partages. Bien que le processus varie selon la maison de courtage, vous pouvez généralement le faire en localisant l’opération d’introduction en bourse qui vous intéresse et en cliquant sur  » participer « .

Vous devrez ensuite confirmer tous les IOI ouverts pour soumettre officiellement votre commande.

Les risques d’acheter des actions IPO

Alors que 2020 a été une grande année pour les introductions en bourse, 2021 s’est avérée être une année encore plus importante. Il y a déjà eu 497 introductions en bourse aux États-Unis (il n’y en avait eu que 72 à la même époque l’année dernière), selon StockAnalysis.com.

Mais il est vital de considérer les risques derrière ces investissements. Les steps introduites en bourse sont des extensions d’entreprises qui n’ont pas d’antécédents de longue day sur les marchés, et de nombreux investisseurs peuvent confondre la demande populaire avec la valeur intrinsèque. Pour cette raison, vous devriez faire vos recherches et analyser toutes les divulgations de l’entreprise avant de continuer.

De plus, lorsque vous investissez dans ces startups et entreprises privées nouvellement converties, il est vital de vous demander quel risque vous êtes prêt à prendre. Les introductions en bourse sont généralement volatiles, il est donc sage de faire preuve de prudence en ce qui concerne les pops et les flambées des prix du premier jour. Les entreprises qui ont vraiment de la valeur le resteront à long terme.

Cela ne veut pas dire que les steps IPO ne peuvent pas être gratifiantes, mais il est sage de considérer les différences entre ces investissements et les steps de premier ordre (les actions de leading ordre sont des entreprises populaires avec de longs antécédents de succès sur les marchés et leurs industries respectives).

Alternatives aux introductions en bourse

Même si les investisseurs particuliers ont davantage accès aux introductions en bourse, il peut toujours être difficile d’entrer dans le jeu. Cependant, il existe trois autres façons de capitaliser sur de nouvelles steps. Ceux-ci incluent (mais ne sont pas limités à) les éléments suivants  :

  • Annonces directes : Une cotation directe a lieu lorsqu’une entreprise fulfilled immédiatement ses steps à disposition en bourse sans consulter une banque d’investissement pour souscrire à une introduction en bourse. En fait, l’échange de crypto-monnaie populaire Coinbase a utilisé cette approche lorsqu’il est devenu public début avril 2021
  • Sociétés spéciales d’acquisition (SPAC) : Les SAVS, quant à elles, sont des sociétés de chèques en blanc qui lèvent des fonds en acquérant et en fusionnant avec d’autres sociétés privées qui souhaitent devenir publiques
  • ETF IPO : Les ETF IPO contiennent un mélange diversifié de sociétés qui ont récemment fait leur transition vers les marchés publics. C’est généralement in addition sûr que d’investir dans une seule introduction en bourse, vehicle les ETF IPO réduisent votre risque en répartissant votre argent sur plusieurs IPO. Si vous êtes intéressé par le battage médiatique et la demande à court docket terme des introductions en bourse uniques, celles-ci peuvent ne pas être idéales. Les ETF IPO ont additionally de sens sur le lengthy terme

Le bilan financier

Vous aurez plusieurs solutions pour investir dans des steps IPO en tant qu’investisseur de détail. Si vous souhaitez participer à une introduction en bourse, assurez-vous de comparer les conditions d’éligibilité entre les différentes applications et examinez les prospectus des entreprises si feasible.

Mais alors que de nombreuses entreprises utilisent le modèle d’introduction en bourse, certaines entreprises privées deviennent également publiques par le biais d’inscriptions directes ou avec l’aide d’un SPAC.

Néanmoins, il est sage de faire des recherches approfondies avant d’acheter une participation dans une société nouvellement cotée. L’investissement en introduction en bourse peut être risqué même s’il s’agit d’entreprises de leading approach qui sont récemment passées dans le domaine public. Mais quel que soit le sort d’investissement que vous choisissez, les experts recommandent d’investir uniquement ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

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