L’IA et la finance quantitative : des promesses aux réalités
- L'IA est utile principalement pour automatiser des tâches simples et gagner du temps.
- Les experts croient que la créativité humaine reste essentielle dans la finance quantitative.
- Les modèles d'IA ne peuvent pas remplacer totalement l'intuition ou l'analyse humaine.
- Le succès dépend encore largement de l'humain, malgré les avancées technologiques.
Lors d’une conférence à Londres, des experts en finance quantitative ont discuté du rôle crucial de l’intelligence artificielle (IA) dans leur domaine. Bien qu’ils reconnaissent les avancées technologiques, ils soulignent que l’impact réel de l’IA dépend davantage de son utilisation par des humains que de la technologie elle-même.
Les dirigeants présents à la conférence proviennent notamment de fonds spéculatifs et de services de gestion d’actifs tels que Morgan Stanley et UBS. Selon Amadeo Alentorn, responsable des actions systématiques chez Jupiter Asset Management, “la créativité humaine” est essentielle pour faire progresser le secteur, ajoutant qu’il pourrait y avoir « trop de battage médiatique » autour des capacités actuelles de l’IA générative dans la gestion des investissements.
La vision nuancée partagée par les participants défie les idées reçues sur le remplacement total des humains par la technologie. Timothée Consigny, CTO chez H2O Asset Management, a déclaré : « L’utilisateur final est de loin l’élément le plus important de l’IA générative », comparant son utilisation à celle d’une voiture rapide accessible à tous mais nécessitant un certain savoir-faire pour être conduite efficacement. Matthias Uhl, responsable chez UBS Asset Management, conclut également que l’IA seule ne gagnera pas la « guerre alpha ».
Le critique éminent Ken Griffin, fondateur de Citadel, a affirmé lors d’une autre conférence à New York que l’IA « n’est pas à la hauteur » pour identifier les opportunités supérieures au marché.
Un outil bénéfique mais limité
Actuellement, il semble que les équipes marketing et back-office tirent le meilleur parti des innovations apportées par l’IA. D’après Alentorn, cette explosion technologique a aidé votre entreprise à vendre ses fonds car « les investisseurs sont désormais plus à l’aise avec les choses gérées par un ordinateur. » Uhl évoque quant à lui le caractère trivial des tâches réalisées grâce aux nouvelles technologies.
Une enquête réalisée auprès d’entreprises mandatée par l’Alternative Investment Management Association révèle que bien que ces sociétés utilisent effectivement l’IA, cela concerne principalement le « gain de temps sur les tâches administratives » et la « génération de contenu » destiné aux relations avec les investisseurs.
Cependant, cela ne signifie pas que ceux qui travaillent dans ce secteur soient réticents face aux nouvelles technologies. Stephan Kessler chez Morgan Stanley explique : « Cela nous permet de mettre en œuvre des stratégies plus systématiques dans des domaines que nous n’avions jamais utilisés auparavant » , évoquant même une IA capable d’analyser rapidement les prospectus obligataires – une tâche chronophage auparavant.
Toutefois, comme mentionné par David Shelton chez Bank of America, le logiciel en soi possède peu de valeur intrinsèque ; “les sociétés d’IA donnent le code”. Ce qui importe réellement ? Ce dont on nourrit ces modèles linguistiques complexes. Haoxue Wang ajoute : « Un modèle de langage ne peut pas lire dans vos pensées”.
Cette réflexion laisse entendre qu’en dépit des avancées impressionnantes en matière d’intelligence artificielle appliquées à la finance quantitative, c’est encore « l’homme » qui détient les clés du succès – au moins pour l’instant.
