• Voici comment comparer les fonds négociés en bourse (FNB) et les fonds communs de placement. Les deux sont des portefeuilles diversifiés mais présentent de grandes différences de coûts et de gestion.
  • Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement ?
  • Qu’est-ce qu’un ETF ?
  • Les principales différences entre les ETF et les fonds communs de placement
  • Les FNB et les fonds communs de placement sont vendus différemment
  • Le prix des FNB et des fonds communs de placement est différent
  • Les fonds communs de placement sont gérés activement, tandis que les FNB sont généralement gérés passivement
  • Les FNB sont moins chers que les fonds communs de placement
  • Les fonds communs de placement ont des minimums as well as élevés
  • Les ETF présentent des avantages fiscaux
  • Les régimes de retraite préfèrent les fonds communs de placement
  • Vous pouvez décharger les ETF plus rapidement
  • Les plats à emporter financiers
  • Couverture connexe en matière d’investissement:
  • Comment investir dans des fonds communs de placement et faire fructifier votre argent pour la retraite, un voyage de la liste des choses à faire ou tout autre objectif à extensive terme
  • Un ETF est un sort d’investissement facile à acheter et nécessitant peu de gestion
  • Comment investir dans des fonds indiciels pour créer de la richesse à very long terme
  • Warren Buffett pense que les fonds indiciels sont le meilleur moyen pour les investisseurs ordinaires de faire fructifier leur argent
  • Les authorities disent que votre bureau 401 (k) est le meilleur endroit pour commencer à investir. Voici comment ça fonctionne.

Voici comment comparer les fonds négociés en bourse (FNB) et les fonds communs de placement. Les deux sont des portefeuilles diversifiés mais présentent de grandes différences de coûts et de gestion.

Les FNB, ou fonds négociés en bourse, et les fonds communs de placement ont beaucoup en commun.




Les deux produits d'investissement regroupent l'argent des investisseurs dans un ensemble d'actifs – généralement des steps, mais peuvent être d'autres actifs tels que des obligations, des biens immobiliers et des matières premières. Orientés vers les particuliers, les deux offrent une manière diversifiée et peu coûteuse d'investir.

Mais les FNB et les fonds communs de placement présentent également des différences importantes, en particulier dans la manière dont ils sont négociés et gérés, ce qu'ils facturent et remark ils sont imposés.




Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement ?

Un fonds commun de placement est un groupe d'actifs comme des steps ou des obligations que vous pouvez acheter en mettant de l'argent en commun avec d'autres investisseurs. Ils sont gérés par un gestionnaire de portefeuille professionnel qui sélectionne le fonds en fonction d'une stratégie d'investissement publiée, de sorte que tous les investisseurs (et les organismes de réglementation comme la SEC) savent ce qu'ils obtiennent lorsqu'ils investissent.

En 2019, il existe près de 8000 fonds communs de placement basés aux États-Unis avec un actif full d'une valeur stupéfiante de 21,3 billions de pounds, selon Statista.

Les fonds communs de placement offrent de nombreux avantages, de leur caractère abordable au fait que des professionnels effectuent la recherche pour vous. Ils aident également à diversifier les risques: vous achetez un fonds avec de nombreux actifs différents pour éviter de vous brûler si un actif individuel perd de sa valeur. Les fonds communs de placement sont destinés à être des placements à long terme, achetés et conservés.

Qu’est-ce qu’un ETF ?

Comme un fonds commun de placement, un ETF est un véhicule d'investissement qui mix l'argent de nombreux investisseurs dans un pool pour investir dans des steps, des obligations et d'autres actifs.

Développés au milieu des années 90, les ETF sont additionally jeunes que les fonds communs de placement, mais leur nombre a explosé au cours des 10 dernières années. En 2019, il existe moreover de 2000 ETF basés aux États-Unis, avec approximativement 3,4 billions de dollars d'actifs.

Contrairement aux fonds communs de placement, cependant, les ETF se négocient quotidiennement en bourse – ce qui signifie qu'ils peuvent être retournés tôt et souvent, bien qu'ils soient également adaptés à une stratégie d'investissement à very long terme.

Si l'objectif des OPC est de battre le marché, l'objectif des ETF est souvent de suivre le marché. La majorité des ETF sont des fonds indiciels, ce qui signifie que leurs portefeuilles reflètent les avoirs d'un segment particulier des marchés des steps, des obligations ou des matières premières, qu'il soit général comme le S&P 500, ou très spécifique, comme la biotechnologie.

Les principales différences entre les ETF et les fonds communs de placement

La diversification qu'offrent les FNB les rend très similaires aux fonds communs de placement. Mais pour déterminer ce qui vous convient, il y a quelques différences clés à connaître.

Les FNB et les fonds communs de placement sont vendus différemment

Si vous avez un compte de courtage, que ce soit chez un courtier traditionnel, un courtier à escompte ou une application de investing en ligne, vous pouvez acheter et vendre des ETF. Vous devrez peut-être payer des frais de courtage par transaction, qui peuvent s'additionner si vous achetez souvent de petites quantités.

En revanche, vous achetez un fonds commun de placement soit par l'intermédiaire d'une maison de courtage, soit par l'intermédiaire de la société d'investissement qui le possède et le gère. Il était temps où ces sociétés d'investissement n'offraient pas de fonds provenant d'autres entreprises, uniquement les leurs (un magasin Nike vend-il des Reeboks ?). Mais au cours des 10 dernières années, alors qu'ils sont devenus des « fournisseurs de providers financiers », certains des moreover grands acteurs – pensez Vanguard ou Fidelity – ont également commencé à proposer d'autres familles de fonds.

Le prix des FNB et des fonds communs de placement est différent

Les fonds communs de placement fixent leurs prix une fois par jour seulement après la fermeture des marchés. Le prix d'une component de fonds commun de placement est techniquement connu sous le nom de valeur liquidative (VNI), motor vehicle il représente la valeur combinée de l'ensemble du portefeuille, et pas seulement d'une participation particulière.

Les cours des actions ETF sont comme n'importe quel cours d'actions: ils changent continuellement tout au lengthy de la journée, en fonction de l'achat et de la vente sur le marché. Ils peuvent donc être in addition volatils que les fonds communs de placement.

Les fonds communs de placement sont gérés activement, tandis que les FNB sont généralement gérés passivement

Au cours des deux dernières décennies, les fonds communs de placement ont proposé une gestion lively de l'argent: des professionnels de la finance – des gestionnaires de fonds, soutenus par des analystes – qui sélectionnent et choisissent des placements, essayant de fournir des rendements supérieurs au marché. Et les ETF ont été le véhicule de choix pour les investissements passifs à pilotage automatique – à la suite d'un indice ou d'un autre groupe d'actifs, au motif que rien ne surpasse le marché dans son ensemble.

Récemment, cette dichotomie a quelque peu changé: vous pouvez trouver de nombreux FNB à gestion energetic, et si vous voulez des fonds communs de placement à gestion passive, vous pouvez aussi les trouver.

Cependant, les ETF restent les chouchous des robots-conseillers et des plateformes de buying and selling automatisées. Si vous avez un compte d'investissement en ligne, comme celui de Betterment, Merrill Edge ou Vanguard Digital Advisor, il y a de fortes odds qu'il investisse votre argent dans des FNB indiciels.

Les FNB sont moins chers que les fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont généralement plus chers que les FNB. Ils ont besoin de as well as de puissance humaine pour fonctionner, ce qui signifie qu'ils facturent des frais in addition élevés pour payer leurs gestionnaires et des commissions pour payer les vendeurs.

Bien qu'ils dépensent moins d'argent en internet marketing que par le passé, de nombreux fonds facturent encore des commissions de vente appelées « charges ». Les autres frais comprennent les frais de rachat, les frais de modify, les frais de compte et les frais de gestion.

Par exemple, en ce qui concerne les fonds communs de placement d'actions, le ratio de frais moyen – comme ces frais sont appelés collectivement – est de 1,24%, selon l'Investment Firm Institute (ICI). Tous ces frais s'additionnent et réduisent le rendement overall du fonds.

Avec les FNB, la seule fee que vous payez est à votre courtier, et depuis 2018, de nombreux courtiers ont renoncé aux frais de transaction et aux commissions.

Parce qu'ils sont si souvent gérés passivement, les ETF ont généralement des ratios de frais inférieurs, aussi bas que, 03%. La moyenne est de, 49%, selon l'ICI.

Les fonds communs de placement ont des minimums as well as élevés

Les fonds communs de placement exigent généralement un investissement minimum amount, allant de quelques centaines de dollars à quatre, voire cinq chiffres.

Avec les ETF, il n'y a pas d'investissement bare minimum, et le prix est celui que coûte une seule action à la bourse à ce moment-là.

Les ETF présentent des avantages fiscaux

Les FNB sont un peu in addition avantageux sur le approach fiscal que les fonds communs de placement, ce qui réduit également le coût whole de leur possession. Lorsqu'un gestionnaire de fonds commun de placement vend un actif dans un but lucratif, les détenteurs du fonds sont responsables d'une partie du achieve en money sur cette vente, même s'ils sont toujours propriétaires du fonds lui-même.

Étant donné que l'achat et la vente qui réglementent le prix de l'ETF sont effectués par des tiers (« participants autorisés » dans le jargon de l'investissement) et non par le fonds lui-même, les détenteurs d'actions d'ETF ne sont pas responsables des moreover-values ​​à moins qu'ils ne vendent personnellement leurs steps à un income.

Les régimes de retraite préfèrent les fonds communs de placement

Lorsque vous avez un compte de régime 401 (k) ou 403 (b) parrainé par l’employeur, vous êtes limité aux fonds offerts par le gestionnaire du régime. Ces offres restent majoritairement des fonds communs de placement.

Bien qu'ils puissent techniquement offrir des FNB, de nombreux régimes les évitent en raison de problèmes de conformité: les FNB activement négociés peuvent être dangereusement proches d'être considérés comme des investissements spéculatifs, ce qui est mal vu pour les comptes de retraite. Cela est particulièrement vrai des ideas 403 (b), qui ont des règles in addition strictes sur les sorts d'investissements qu'ils peuvent faire.

Vous pouvez décharger les ETF plus rapidement

Les fonds communs de placement n'étant évalués qu'une fois par jour, en fin de compte, il est difficile de sortir votre argent rapidement – parce que vous voyez le prix de ses actifs sous-jacents baisser, par exemple.

En revanche, vous pouvez vendre un ETF à tout instant de la journée de négociation, comme n'importe quelle action. Bien sûr, parce qu'ils sont si faciles à acheter et à vendre, vous pourriez être additionally vulnerable de faire un mauvais mouvement émotionnel.

Les plats à emporter financiers

Bien qu'ils soient tous deux destinés aux investisseurs individuels, les FNB sont devenus populaires depuis le début du 21e siècle en tant qu'alternative à faible coût aux fonds communs de placement. Les ETF facturent des frais moins élevés et n'ont aucun investissement minimal (autre que le prix d'une seule motion).

Pourtant, surpassant en nombre les FNB comme ils le font, les fonds communs de placement offrent additionally de variété et une prospect de surperformer le marché.

Pour les investisseurs qui épargnent pour la retraite, en particulier dans un régime 401 (k) parrainé par les employés, les fonds communs de placement peuvent être le meilleur investissement. Pour les investisseurs bricoleurs, en particulier ceux qui préfèrent opérer by using une software ou en ligne, les ETF peuvent offrir un avantage.

Couverture connexe en matière d’investissement:

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