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Goldman a perdu 1,2 milliard de dollars en seulement neuf mois dans sa nouvelle unité

Trois mois après que Goldman Sachs Group Inc. a créé une nouvelle division pour abriter ce qui reste de son incursion autrefois ambitieuse sur Main Street.

2 milliard de dollars de pertes avant impôts au cours des neuf premiers mois de l’année dernière, la baisse s’accélérant chaque trimestre.

Ce décompte, divulgué vendredi dans un dossier réglementaire. à partir de mardi. Mais cela met également en lumière à quel point l’expansion a pesé sur les résultats de l’entreprise basée à New York.

Goldman a perdu 1,2 milliard de dollars en seulement neuf mois dans sa nouvelle unité

Du début de 2020 à la fin septembre, les pertes avant impôts de Platform Solutions se sont élevées à 3 milliards de dollars, selon le dossier. Lorsque les chiffres du dernier trimestre seront ajoutés la semaine prochaine, cette perte cumulée avoisinera 4 milliards de dollars sur trois ans et 2 milliards de dollars pour l’année, en raison des provisions pour pertes sur prêts, ont déclaré des personnes connaissant le sujet.

Les provisions de Platform Solutions pour les neuf premiers mois de 2022 ont totalisé 942 millions de dollars, selon le dossier. À une époque où les taux d’imputation ont été historiquement bas, Goldman a déclaré que le taux de ses activités de prêt à la consommation avait atteint un niveau annualisé de 2. en hausse de 60 points de base d’un trimestre à l’autre.

Ce taux est plus élevé que celui de ses plus grands pairs bancaires. À l’époque, la banque disposait de 14 milliards de dollars de prêts sur cartes de crédit et de 5 milliards de dollars de prêts à tempérament.

L’histoire continue

Les actions de la société ont chuté de 0,8% à 367,01 dollars à 10h08 à New York. Ils sont encore en hausse de 6,9 ​​% ce mois-ci.

Objectif élevé

La division est une version réduite de ce qui était autrefois le noble objectif de Goldman de prendre d’assaut le marché de la consommation – construire une banque numérique du futur qui deviendrait un leader de l’industrie. Au lieu de cela, ébranlée par les coûts persistants et la difficulté à monter de nouveaux métiers, la firme décide de revoir à la baisse ses ambitions et de repositionner les pièces.

Une grande partie de ce qui reste ciblant le marché de masse se trouve désormais dans les solutions de plate-forme, y compris les liens de cartes et les prêts à tempérament. Le métier de transaction-banking, qui fait aussi désormais partie de ce groupe, est probablement le seul élément rentable.

ont déclaré des personnes connaissant les chiffres. ont déclaré les gens.

La question est de savoir si Goldman ressentira plus de pression pour assouplir ce que les dirigeants considèrent comme des investissements maintenant que les dépenses sont plus facilement visibles pour les actionnaires.

L’activité grand public globale de Goldman devait initialement atteindre le seuil de rentabilité d’ici la fin de l’année dernière. Les dirigeants de la nouvelle division Platform Solutions prévoient maintenant qu’elle pourrait y parvenir en 2025, bien qu’un objectif final n’ait pas encore été fixé, ont déclaré des personnes connaissant le sujet.

En attendant, face à la pression de préserver les rendements, le directeur général David Solomon trouve d’autres moyens de réduire les dépenses. Cette semaine, l’entreprise est allée au-delà des éliminations annuelles des sous-performants, se lançant dans l’une de ses plus importantes séries de suppressions d’emplois jamais réalisées, y compris dans ses principales opérations bancaires et commerciales.

Mais la plupart de ses concurrents aussi. Dans le même temps, la puissante franchise de négociation et de gestion d’actifs de la banque n’a pas été en mesure de fournir au fleuret des frais et des gains d’investissement démesurés, comme ils l’ont fait il y a un an.

Auparavant, les seules données financières que Goldman avait divulguées dans son activité grand public montraient 1,3 milliard de dollars de pertes depuis sa création jusqu’à la mi-2019. Cela et la perte d’environ 4 milliards de dollars sur trois ans n’incluent pas les quelque 2,5 milliards de dollars dépensés pour acquérir le fournisseur de prêts à tempérament GreenSky ainsi que d’autres acquisitions complémentaires pour renforcer l’entreprise.

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