L’investissement à revenu fixe est une stratégie dans laquelle le nom du jeu est le revenu. Il vise à fournir aux investisseurs un flux de trésorerie régulier, comme un chèque de paie régulier. C’est une approche conservatrice – en fait, elle est souvent considérée comme l’un des moyens les in addition sûrs d’investir, en évitant le marché boursier risqué – et les hauts et les bas volatils de la négociation d’actions – en faveur d’autres véhicules, généralement des obligations d’État ou d’entreprises (titres de créance).




Pour ces raisons, les placements à revenu fixe sont souvent favorisés par les personnes en fin de carrière, qui cherchent à encaisser, plutôt qu’à faire croître, leur portefeuille. Mais cela peut profiter à tous ceux qui ont besoin d’argent supplémentaire ou qui souhaitent diversifier leur portefeuille de placements.

L'investissement à revenu fixe est une stratégie qui se concentre sur les investissements à faible risque offrant un rendement fiable

Qu’est-ce que l’investissement à revenu fixe ?

Dans les termes les furthermore simples, les placements à revenu fixe sont ceux qui fournissent un paiement régulier et souvent prédéterminé, généralement sous la forme de paiements d’intérêts ou de dividendes. Ils sont fixes dans le sens où ils ne fluctuent pas, ni dans le montant ni dans le instant de leurs paiements.


L’investissement de revenu – et l’investissement à revenu fixe en particulier – est l’opposé de l’investissement de croissance. Le type d’actifs qui génèrent de l’argent steady a tendance à ne pas être du variety qui s’appréciera beaucoup. D’un autre côté, ils ne tomberont pas (généralement) ils offrent une sécurité financière, surtout si vous les gardez.

C’est comme la différence entre passer une commande permanente pour acheter une douzaine de roses chaque année et planter un rosier. Avec le leading, vous savez que vous obtenez 12 roses – pas in addition, mais pas moins. Avec ce dernier, vous pouvez obtenir plusieurs dizaines de roses, mais un hiver rigoureux pourrait tuer votre plante, vous laissant sans fleurs du tout.

Types de placements à revenu fixe

Il existe plusieurs varieties de placements à revenu fixe. Leurs paiements varient, mais les taux ont tous tendance à être moreover élevés que ceux du compte d’épargne moyen. Voici les as well as courants:

Obligations

Lorsque les gens pensent aux placements à revenu fixe, les obligations sont généralement la première chose qui leur vient à l’esprit. Les obligations d’État, comme les bons du Trésor américain, sont les furthermore courantes. D’autres sorts comprennent les obligations de sociétés et les obligations municipales.

Dans la plupart des cas, vous pouvez considérer ces varieties de placements à revenu fixe comme un prêt: l’emprunteur est l’émetteur de l’obligation et l’investisseur, plutôt qu’une establishment financière, est le prêteur. Un lien a une durée de vie fixe quand il arrive à échéance, l’investisseur récupère ce qu’il a initialement payé avec des intérêts supplémentaires en cours de route.

Avec les obligations à court docket terme, cela pourrait se produire dans un à quatre ans. Avec des obligations à very long terme, cela pourrait prendre de 10 à 20 ans. Les bons du Trésor peuvent même arriver à échéance en moins d’un an.

Supposons que vous achetiez une obligation T à taux fixe pour 1000 $ avec un taux d’intérêt de 1,25%. Si l’obligation get there à échéance dans 30 ans, vous recevrez 12,50 $ chaque année (ou in addition réaliste, 6,25 $ tous les six mois, automobile les obligations en T ont des paiements de coupon semestriels). Dans l’ensemble, vous pouvez vous attendre à gagner 375 $ en additionally de votre investissement initial.

Bien entendu, toutes les obligations ne parviennent pas à échéance. Par exemple, si une société qui négocie des obligations de sociétés fait faillite, un prêteur peut ne pas récupérer l’intégralité de son investissement original.

Cela ne s’est jamais produit avec les bons du Trésor américain, c’est pourquoi ils sont considérés comme pratiquement sans risque. Également relativement sûrs: obligations de sociétés hautement notées ou de qualité investissement – généralement émises par de grandes sociétés stables.

En matière de risque, la solvabilité de l’émetteur est importante. Mais la durée de vie du lien l’est aussi – c’est-à-dire le temps qu’il faut pour mûrir.

Dans l’ensemble, les obligations à prolonged terme – en particulier les obligations de sociétés à very long terme – offrent les rendements les plus élevés, mais sont également considérées comme les as well as risquées. En effet, ils sont les additionally vulnérables aux hausses de taux d’intérêt, ce qui peut réduire la valeur de l’obligation si un investisseur tente de la vendre avant qu’elle n’atteigne son échéance. Il y a aussi beaucoup plus de temps pour une société pour éviter les problèmes financiers et les défauts de paiement, y compris le retour éventuel de votre investissement first.

Les obligations à court terme, en revanche, sont moins vulnérables aux fluctuations des taux d’intérêt et beaucoup in addition faciles à détenir jusqu’à leur échéance. Mais ils fournissent les additionally petits rendements.

FNB obligataires et fonds communs de placement obligataires

Plutôt que d’acheter une obligation individuelle, un investisseur peut souhaiter investir dans un FNB obligataire (fonds négocié en bourse) ou des fonds communs de placement obligataires. Dans ces deux cas, vous achetez dans un portefeuille d’obligations. Ce type de diversification conduit à un investissement moreover steady et, souvent, vous verrez des fonds communs de placement obligataires liés à des régimes de retraite 401 (k).

Les FNB obligataires et les fonds communs de placement ont un specified nombre de stratégies différentes. Certains d’entre eux mélangent des portefeuilles d’obligations à prolonged et à courtroom terme. D’autres mélangent les bons du Trésor américain à faible risque avec des obligations de sociétés à haut risque mais à haut rendement (ou junk bonds).

À l’instar de l’achat d’une seule obligation, l’ETF ou le fonds obligataire moyen verse un revenu régulier, parfois même mensuel. Le paiement des fonds communs d’obligations est as well as susceptible de varier puisque leurs portefeuilles changent as well as fréquemment.

Rentes fixes

Une rente fixe est en fait une sorte de contrat avec une compagnie d’assurance. L’accord prévoit que l’entreprise paie la même somme à intervalles réguliers pendant une période déterminée. Puisqu’il fonctionne un peu comme un salaire, les rentes sont très populaires parmi les personnes qui ont pris leur retraite ou sont proches de la retraite.

Lors de l’achat d’une rente, les investisseurs investiront généralement une somme forfaitaire auprès de l’assureur. Cet argent leur est remboursé, avec intérêts, au fil du temps. Leurs versements habituels se terminent généralement par le décès ou le décès d’un bénéficiaire (c’est-à-dire le conjoint), selon la law enforcement de rente.

Le principal inconvénient est que si un investisseur décède avant de percevoir le montant whole de son investissement en rente, cet argent restant peut être transféré à l’entreprise qui l’a vendu plutôt qu’à sa famille survivante.

Cd

Tout comme les obligations, les certificats de dépôt (CD) offerts par les banques et les coopératives de crédit sont une option légèrement mieux rémunératrice que le compte d’épargne moyen. Et ils fonctionnent de la même manière.

Vous achetez un CD en déposant une somme forfaitaire dans un compte auprès de l’institution financière. En termes simples, vous leur accordez un prêt. Le CD rapporte des intérêts pendant une période déterminée – entre 6 mois et 10 ans, selon le CD. Lorsque le temps sera écoulé, vous récupérerez votre dépôt initial.

Actions privilégiées

La plupart des formes de placement à revenu fixe ne vous donnent ni capitaux propres ni propriété de quoi que ce soit. Même les obligations d’entreprise fonctionnent simplement comme un prêt à l’entreprise.

Mais les actions privilégiées sont en quelque sorte le meilleur des deux mondes – les principales caractéristiques des obligations et des steps.

Les actions privilégiées sont des steps d’une entreprise. Ils offrent des dividendes réguliers, qui proviennent des bénéfices de l’entreprise, qui sont versés en un montant fixe chaque trimestre – comme des intérêts obligataires. Le paiement ne fluctue généralement pas de la même manière qu’un dividende sur steps ordinaires, et il est généralement additionally élevé également.

Mais comme les actions privilégiées sont des actions, elles se négocient sur le marché et leur prix peut s’apprécier, surtout si l’entreprise se porte bien. Cependant, ils ne croissent pas autant que les steps ordinaires.

Les actions privilégiées sont furthermore risquées que les autres véhicules à revenu fixe, car or truck elles sont liées au succès d’une entreprise. Si une entreprise rencontre de graves problèmes financiers, elle devra peut-être suspendre les paiements de dividendes, bien que les actionnaires privilégiés soient toujours payés avant les actionnaires ordinaires.

Il y a aussi le risque que la société puisse rappeler (forcer un rachat) ses steps privilégiées – ou les convertir en actions ordinaires.

Avantages de l’investissement à revenu fixe

Les placements à revenu fixe sont particulièrement sécurisés automobile:

  • Ils procurent un intérêt regular tout au prolonged de la durée de vie de l’investissement
  • Vous avez un taux d’intérêt immobilisé.
  • Votre cash est adossé ou garanti par le gouvernement américain (obligations en T) ou la FDIC (CD).
  • Contrairement aux actionnaires, les investisseurs à revenu fixe peuvent devenir créanciers lors d’une faillite, ce qui signifie que tout ou partie de leur investissement original peut être retourné.
  • Les obligations sont notées par les agences de notation de crédit, ce qui signifie leur capacité à rembourser, afin que les investisseurs puissent comprendre leur risque avant d’acheter

Risques liés aux placements à revenu fixe

Bien que le risque soit limité avec les placements à revenu fixe, il existe toujours. Les risques comprennent:

  • Risque de crédit: un émetteur en défaut de paiement d’intérêts ou remboursant le money à l’échéance
  • Risque d’inflation. Si les prix augmentent, cela réduira la valeur de vos paiements fixes. Votre investissement original peut ne pas avoir autant de pouvoir d’achat lorsqu’il est rendu
  • Risque de taux d’intérêt. Vous perdrez des rendements plus élevés si les taux d’intérêt augmentent et que vous êtes bloqué dans un taux fixe in addition bas.

Les plats à emporter financiers

Outre les investisseurs qui ont besoin d’argent, les placements à revenu fixe sont un outstanding position de départ pour les investisseurs débutants. Ils ne nécessitent pas toujours la même connaissance approfondie du marché que les actions et ils sont beaucoup moins volatils.

Pour la même raison, ils n’offrent pas les rendements les in addition élevés – et aucune appréciation du capital à prolonged terme. Mais ils peuvent constituer une meilleure choice à un compte d’épargne traditionnel.

Dans l’ensemble, une bonne stratégie de diversification de portefeuille comprendra également une sorte de placements à taux fixe.

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