Lors d’une conférence de l’industrie à New York, Doug Ostrover, co-PDG de Blue Owl Capital et pionnier dans le secteur des marchés privés, a évoqué les défis liés à l’acquisition d’investisseurs particuliers. Alors que les efforts pour attirer ces clients se sont intensifiés, la lenteur du processus inquiète. Son entreprise dépense des montants considérables sans obtenir de résultats immédiats.
- Les investisseurs privés sont ciblés, mais le processus est lent et coûteux.
- L'industrie des marchés privés s'ouvre aux particuliers, mais avec peu de résultats immédiats.
- La stratégie nécessite du temps pour convaincre les conseillers financiers et élargir la clientèle.
- Le secteur évolue, offrant des opportunités mais aussi des défis structurels importants.
Un contexte en mutation pour l’industrie
Traditionnellement dominée par les investisseurs institutionnels, l’univers des marchés privés s’est ouvert aux riches investisseurs de détail au cours des dernières années. « Nous dépensons des dizaines de millions de dollars par an et ne recevons aucune traction », a déclaré Ostrover lors de la 23e conférence annuelle des services financiers mondiaux organisée par Barclays.
Dans un paysage où les entreprises investissent massivement pour séduire cette nouvelle clientèle, que ce soit via des technologies ou en recrutant d’anciens professionnels du secteur, la stratégie commerciale nécessite également un accès crucial aux conseillers financiers.
Des efforts soutenus malgré les doutes
Ostrover a quitté Blackstone pour fonder Owl Rock en 2016, avec une vision centrée sur la richesse privée dans le domaine des marchés privés. À ses débuts chez Owl Rock, il confessait avoir constaté qu’« à l’époque, nous développions dans le commerce de détail » avec une équipe importante mais peu efficace face au défi initial. Ses partenaires avaient exprimé leurs craintes quant à la viabilité de cette approche : « Tout le monde est comme : Doug, cela semble être une grosse erreur ».
Cependant, Ostrover affirme aujourd’hui que son entreprise se positionne désormais comme « la deuxième dans la chaîne de richesse ». Ce progrès n’a pas été rapide ; il reste intrinsèquement lié aux particularités du secteur. Il précise : « Cela prend un long moment… vous devez aller chercher le prochain conseiller et le prochain conseiller ».
L’essor récent du capital-investissement auprès des fonds 401(k)
Facilité par un décret sous l’administration Trump, l’essor récent du capital-investissement auprès des fonds 401(k) pourrait transformer cet espace encore davantage. L’avenir s’annonce donc prometteur mais exigeant pour ceux qui naviguent entre tradition institutionnelle et nouveaux horizons commerciaux.
Une quête vers une plus grande inclusion financière
Dans ce cadre compétitif et évolutif, Blue Owl Capital poursuit sa quête vers une plus grande inclusion financière offrant ainsi potentiellement plus d’opportunités aux petits investisseurs tout en restant conscient des défis structurels fondamentaux auxquels ils doivent faire face.
