Les dérivés sont des contrats dont les valeurs sont basées sur des actifs, des indices ou des titres sous-jacents. Voici remark les produits dérivés peuvent minimiser le risque des investisseurs.



Lorsque vous pensez à investir, vous êtes peut-être additionally familier avec les steps et les obligations. Les produits dérivés sont un autre kind de véhicule d’investissement que vous ne connaissez peut-être pas aussi bien. Bien que tout investissement en bourse comporte un risque inhérent, certains types d’investissement ont tendance à être in addition risqués que d’autres. Les produits dérivés entrent dans ce camp.

Qu’est-ce qu’un dérivé ?

Les dérivés sont un contrat dont la valeur est dérivée d’un actif ou d’un indice sous-jacent – d’où le nom de « dérivé ». Les possibilities sont un exemple de style de produit dérivé, automobile sa valeur change en fonction du mouvement des prix de l’action sous-jacente.



Il existe deux sorts de dérivés : les dérivés de gré à gré, qui sont négociés en privé, ainsi que les dérivés standardisés qui peuvent être négociés sur une bourse standardisée. Les dérivés de gré à gré, également connus sous le nom de dérivés de gré à gré, sont bien connus pour avoir provoqué la Grande Récession en créant une demande accrue pour les actifs sous-jacents comme les hypothèques.

Le début du marché des produits dérivés a commencé en 1865 lorsque les agriculteurs et les vendeurs de céréales se sont réunis pour couvrir les risques contre le marché du maïs. Ces dérivés ont été utilisés dans le cadre de couvertures et de spéculations pour réduire les risques, ce qui peut entraîner des prix gonflés sujets à la manipulation et à la fraude. Ces types de produits dérivés ont été appelés contrats à terme, que nous aborderons in addition tard.

« Les dérivés sont différents des titres en ce qu’ils sont moreover un pari qu’un investissement. La plupart des contrats dérivés courants ont une date d’expiration, ce qui signifie un temps limité pour qu’ils réalisent un gain », explique Asher Rogovy, conseiller en investissement enregistré auprès de la SEC et chef chargé d’investissement chez Magnifina.

 » Les titres, en revanche, sont soit perpétuels, soit remboursables, de sorte que les investisseurs peuvent simplement les conserver à extended terme. Le principal avantage des dérivés par rapport aux titres est l’effet de levier. Si un trader est convaincu d’un mouvement de prix dans un specified laps de temps, ils peuvent réaliser un earnings beaucoup in addition élevé en négociant des dérivés au lieu du titre sous-jacent. Bien sûr, ce potentiel de income furthermore élevé s’accompagne d’un risque plus élevé.  »

Varieties de contrats dérivés

Les dérivés peuvent être compliqués car il existe différents types de contrats dérivés. Certains kinds courants de produits dérivés comprennent  :

  • Choices – ce kind de produit dérivé donne à l’investisseur la possibilité d’acheter ou de vendre un titre à un prix déterminé avec une échéance précise. Si vous achetez une « possibility d’achat », vous avez le droit d’acheter des actions à une day ultérieure. Une « solution de vente » vous offre la possibilité de vendre des actions à une date ultérieure.
  • Échanges – La Protection Trade Fee (SEC) des États-Unis déclare que  » les swaps sont des contrats financiers dans lesquels deux contreparties conviennent d’échanger ou d' » échanger  » des paiements l’une avec l’autre à la suite de changements dans le cours d’une action, le taux d’intérêt ou la marchandise. le prix. »
  • Contrats à terme – il s’agit d’un arrangement par lequel un investisseur peut acheter ou vendre une quantité déterminée d’un produit spécifique à un prix déterminé à une day long run. Les contrats à terme sont disponibles pour être négociés sur une bourse standardisée et sont réglés chaque jour et peuvent être achetés ou vendus à tout second.
  • Avant – les contrats à terme sont très similaires aux contrats à terme en ce qu’il s’agit d’un arrangement pour acheter ou vendre une marchandise à un prix déterminé, à un minute déterminé dans le futur. Mais il est essential de noter que les contrats à terme ne sont pas négociés en bourse.

Les contrats dérivés peuvent être négociés de gré à gré (OTC) ou sur des bourses telles que le Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group) ou le Korea Trade.

Remark fonctionnent les dérivés ?

Les produits dérivés peuvent être utilisés de diverses manières pour se couvrir contre le risque ou utilisés comme outils spéculatifs. En tant qu’instrument financier, la valeur des transactions sur dérivés est à la merci des disorders du marché telles que le crédit, les steps et les taux d’intérêt.

Selon le Département d’économie de l’Université d’État de San José, les produits dérivés et les swaps jouent un rôle significant dans l’économie en transférant les risques. Le risque est transféré à d’autres parties qui sont prêtes à le prendre en demand contre rémunération. De cette façon, les produits dérivés sont similaires à l’industrie de l’assurance où vous vous couvrez contre des risques tels que la chute du prix d’une action. Mais au lieu d’être appelé  » assurer « , il est connu sous le nom de couverture.

Vous pouvez vous couvrir contre le risque avec des contrats dérivés en achetant un contrat dont la valeur aidera à compenser toute autre perte que vous pourriez avoir dans d’autres positions. Grâce à la couverture, les investisseurs s’efforcent de réduire leur risque de perte en ayant des positions de marché opposées afin de minimiser le risque. Les contrats dérivés sont des accords entre deux entités – souvent appelées  » contrepartie  » – qui travaillent ensemble pour réduire le risque sur leur investissement global et l’actif sous-jacent.

Les produits dérivés peuvent également être utilisés comme un outil de levier. En investissant, l’effet de levier, c’est lorsqu’un investisseur maximise l’utilisation de l’argent emprunté pour essayer de maximiser ses gains. Bien que cette stratégie puisse augmenter les revenue, elle peut également augmenter le risque.

La spéculation est une stratégie dans laquelle les investisseurs achètent un type d’actif comme des produits dérivés et spéculent que le prix changera à l’avenir. Compte tenu de son nom, il s’agit moreover de spéculations que de données concrètes. L’investisseur utilisant cette stratégie espère maximiser ses profits, mais comme le terme l’indique, tout est spéculatif et peut être très risqué.

Conseil rapide : Avant de commencer à investir dans des produits dérivés, vous souhaitez évaluer le risque de contrepartie worldwide qui fait référence à la probabilité que l’autre partie ne respecte pas sa component du marché.

Avantages et inconvénients des produits dérivés

Si vous envisagez d’investir dans des produits dérivés, examinez d’abord les avantages et les inconvénients avant de vous lancer. Ce style d’investissement peut avoir as well as de pièces mobiles et de considérations car or truck il existe une contrepartie et est basé sur des actifs sous-jacents.

Avantages

Les inconvénients

Réduction de l’exposition au risque en achetant des actifs dans une posture différente pour minimiser les pertes

Peut être très risqué pour les investisseurs de tous les jours

Accédez à de nouveaux marchés

Les dérivés sont plus compliqués et peuvent être difficiles à comprendre

Utiliser l’effet de levier pour maximiser les profits

Potentiel de défaut de la contrepartie

Conseil rapide : Comprenez remark les produits dérivés fonctionnent avec vos objectifs financiers globaux et remark vous comptez les utiliser pour maximiser les income tout en minimisant les pertes.

Le bilan financier

Les produits dérivés sont un autre outil d’investissement utilisé pour minimiser les risques tout en maximisant les earnings. C’est un véhicule financier complexe qui traite des actifs dont la valeur peut changer, mais qui offre également des opportunités de se couvrir contre les risques et d’utiliser l’effet de levier pour réaliser des bénéfices. Il est vital de noter que les produits dérivés peuvent comporter des risques et un potentiel de fraude.

« Les produits dérivés ne sont pas destinés aux investisseurs débutants ou occasionnels. Parce qu’ils sont essentiellement des paris, Wall Street fait un très bon travail pour s’assurer qu’ils sont correctement évalués », notice Rogovy.  » Parce que les produits dérivés ont tendance à expirer, il y a moins de marge d’erreur. Avec les valeurs mobilières, certaines mauvaises transactions peuvent être récupérées en les conservant à lengthy terme. Les traders inexpérimentés sont connus pour perdre des quantités importantes de cash sur des paris sur stock-choices risqués.  »

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