Cela est dû à la forte augmentation de l’inflation des sinistres et au coût de mise en œuvre de systèmes permettant de se conformer aux nouvelles réglementations en matière de consommation, qui pourraient ne pas être faciles à appliquer. BI note qu’un changement de règle en 2022 sur la tarification des assurances automobile et habitation a été suivi en juillet par une réglementation sur les droits de consommation.
La perte de 180 millions de livres sterling du bénéfice d’exploitation automobile de Direct Line au premier semestre 2023 illustre un phénomène qui pourrait être suivi par d’autres assureurs.
a commenté : « L’inflation des sinistres définira probablement les bénéfices en 2023 pour les assureurs automobiles et habitations britanniques. Une combinaison toxique de prix plus élevés des voitures d’occasion, d’augmentation des réclamations de tiers, de délais de réparation plus longs et de pièces automobiles plus coûteuses augmentera probablement considérablement les coûts des réclamations, réduisant ainsi les bénéfices. Des pressions similaires en matière de sinistres sont probables dans le domaine de l’assurance habitation. Sabre Insurance Group estime l’inflation des coûts des sinistres automobiles à 12 %, tandis que Direct Line l’estime à 10 %. Le ratio de sinistres de Direct Line devrait se détériorer de 20 % sur un an en 2022. »
Cependant, la société a noté que l’assurance habitation au Royaume-Uni a toujours été plus rentable que l’assurance automobile, note BI, et que les pertes de souscription ont été rares et modestes au cours des 10 dernières années. Pourtant, les rendements sont faibles lorsqu’ils sont répartis dans l’ensemble du secteur. Ces dernières années, les primes d’assurance habitation sont restées globalement stables selon les données de la Banque d’Angleterre, à 8,9 milliards de livres sterling en 2018, pour atteindre 9,1 milliards de livres sterling en 2022.
L’introduction de réglementations sur les obligations des consommateurs en juillet, qui ont suivi la décision de la Financial Conduct Authority sur les pratiques générales de tarification des assurances en 2022, est susceptible de réduire les marges des assureurs britanniques, selon BI.
Les deux marchés concernés, à savoir l’assurance automobile et l’assurance habitation, avaient eu du mal à maintenir leur rentabilité avant même l’entrée en vigueur de cette réglementation potentiellement restrictive.
a ajouté : « Les réglementations en matière de droits de consommation introduites par la FCA fin juillet vont probablement éroder les bénéfices des assurances automobile et habitation au Royaume-Uni. Cela pourrait également faire augmenter les primes pour les consommateurs, alors que les assureurs tentent de faire face au nouveau fardeau réglementaire. Les assureurs doivent désormais démontrer qu’ils ont proposé aux consommateurs des produits appropriés à un prix avantageux.
« L’objectif est d’établir des normes plus élevées en matière de protection des consommateurs dans l’ensemble des services financiers britanniques, même si les assureurs devront investir dans la mise en place de protocoles et de processus de flux de travail afin de pouvoir démontrer à la fois au régulateur et aux clients que les résultats prescrits en matière d’obligation du consommateur ont été respectés. satisfait. Cette réglementation pourrait être difficile à appliquer en raison de sa nature subjective, pensons-nous, et pourrait ne pas aider les consommateurs, en particulier lorsque les primes augmentent.
