L’obtention d’un prêt ou d’une ligne de crédit est devenue plus difficile depuis que la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux d’intérêt, mais la récente crise bancaire fait craindre que les normes de prêt ne se resserrent encore as well as, entraînant une crise du crédit potentiellement préjudiciable.
Près de 45% des banques ont rendu additionally difficile pour les entreprises l’obtention de prêts commerciaux et industriels au quatrième trimestre 2022, selon l’enquête de la Réserve fédérale auprès des agents de crédit seniors. Le marché des prêts C&I de 2,8 billions de dollars aide les entreprises à acheter de l’équipement et à embaucher du personnel, entre autres utilisations. Exiger des cotes de crédit minimales et des remboursements minimaux in addition élevés et limiter les limites de crédit faisaient partie des modifications apportées par les banques.
Ce resserrement s’est produit avant que l’explosion de la Silicon Valley Financial institution et de la Signature Bank ne déclenche une série d’au moins 500 milliards de bucks de dépôts dans les petites et moyennes banques.
Les prêts étant un élément essential de la croissance économique, les investisseurs observent comment les banques et autres prêteurs seront réfractaires au risque.
Une enquête de la Réserve fédérale de Dallas publiée cette semaine a donné aux marchés un aperçu de ce qui s’est passé dans les establishments financières régionales depuis les faillites bancaires. Les prêts aux consommateurs ont chuté et les normes et conditions de crédit “ont continué à se resserrer fortement”, avec des hausses marquées de la tarification des prêts.
“La crise du crédit a commencé”, a déclaré Torsten Slok, économiste en chef chez Apollo World-wide Management, en réponse au rapport de la Fed de Dallas.
Mais à quoi ressemble réellement un environnement de crédit as well as serré pour les emprunteurs ?
Tout d’abord, qu’est-ce qu’un resserrement du crédit?
Une “aggravation dramatique de l’accès des entreprises et des consommateurs au crédit bancaire”, c’est ainsi qu’un article de 2014 sur le web page Web de la Réserve fédérale décrit un resserrement du crédit.
La première est de savoir si les emprunteurs confrontés à des taux d’intérêt furthermore élevés peuvent se permettre de rembourser et d’assurer le assistance de leurs prêts. La seconde est centrée sur la propre capacité d’une banque à maintenir la liquidité afin que si les déposants retirent leur argent, ils disposent des liquidités nécessaires pour répondre à ces demandes.
Cela jette les bases pour que les banques protègent les liquidités qui peuvent alimenter des obstacles furthermore élevés pour les emprunteurs potentiels et se transformer en un resserrement du crédit.
Normes de serrage
L’enquête de la Fed a révélé qu’une element nette importante de banques augmentait les normes de prêt pour les prêts sur cartes de crédit, et une section modérée durcissait les exigences pour les prêts automobiles et autres prêts à la consommation.
“Il n’y a pas de règle réglementaire stricte et rapide sur ces choses. Chaque banque va appliquer ces normes de crédit différemment”, a déclaré House.
Le pointage de crédit à la consommation médian est de 700, donc les demandeurs de prêt avec ce score ou moreover devraient obtenir des approbations et recevoir des taux compétitifs, a déclaré McBride.
House a déclaré que les prêteurs peuvent également rechercher de longs antécédents d’emploi, des niveaux de revenu solides et supérieurs et déterminer s’ils entretiennent de longues relations avec des emprunteurs potentiels.
“Cela peut signifier que vous devez disposer d’actifs additionally élevés afin de rassurer la banque sur le fait que si vous perdez un emploi, tombez malade ou constatez une autre baisse de vos revenus, vous disposez des actifs nécessaires pour maintenir les remboursements du prêt”, a-t-il déclaré. a dit.
“C’est une grande cible mobile”, a déclaré McBride. “Et beaucoup de ces détails qu’ils gardent près du gilet pour des raisons de compétition.”
Alexander Yokum. Le taux hypothécaire moyen payé par la plupart des Américains a “à peine augmenté” motor vehicle ils ont acheté des maisons avant le début du dernier cycle de taux de la Fed.
“Alors qu’avec les cartes de crédit, presque toutes flottantes [rates]de sorte que le taux moyen que les consommateurs paient actuellement sur leurs cartes de crédit a considérablement augmenté », a-t-il déclaré.
Les soldes des cartes de crédit au quatrième trimestre ont augmenté de 61 milliards de dollars pour atteindre 986 milliards de bucks, dépassant un sommet pré-pandémique, selon les données de la Réserve fédérale de New York. La Fed de New York a déclaré que la part de la dette actuelle se transformant en impayés a augmenté pour presque tous les forms de dette.
Les défauts de paiement devraient être furthermore prononcés chez les ménages à faible revenu, a déclaré Yokum. Ces travailleurs ont enregistré d’importants gains salariaux pendant la pandémie, mais depuis lors, l’inflation a dépassé leur salaire. Cela signifie qu’il est peu possible que les prêteurs les considèrent aussi fortement qu’ils l’auraient fait il y a quelques années, a-t-il déclaré.
“Je pense toujours que si vous êtes dans le haut de gamme de [income earners]il n’est pas difficile d’obtenir un prêt », a déclaré Yokum.
Les personnes qui ont des cotes de crédit inférieures à 620 ont du mal à obtenir des prêts “même dans le meilleur des cas”, a déclaré McBride. “Il n’y a pas autant de prêteurs sur ce marché, les circumstances ne sont pas aussi favorables et lorsque le crédit se resserre, cela devient encore as well as le cas”, a-t-il déclaré.
Un graphique de la Réserve fédérale montre le pourcentage de banques qui resserrent les normes pour les prêts aux entreprises. Réserve fédérale