Une motion défensive est une motion qui offre des rendements constants, quel que soit le cycle économique ou du marché. Ses



l’entreprise vend des choses dont les gens ont toujours besoin.

La plupart des gens investissent pour s’apprécier – pour faire fructifier leur argent. Mais la croissance n’est pas le seul objectif à considérer. Une stratégie d’investissement intelligente protège également un portefeuille, le protégeant contre les ralentissements financiers.

Que sont les steps défensives ? Des steps qui assurent la stabilité de votre portefeuille, que l'économie soit à la hausse ou à la baisse

Les actions défensives fonctionnent comme leur nom l’indique: elles défendent un portefeuille d’investissement contre les pertes. Bien qu’elles n’offrent pas un potentiel de croissance énorme, elles affichent des performances constantes, même pendant les périodes de déclin économique, lorsque d’autres actions s’effondrent.



Comme un rempart contre l’érosion, les steps défensives peuvent empêcher votre portefeuille de perdre substantiellement de sa valeur pendant une récession ou un marché baissier.

Qu’est-ce qu’une motion défensive ?

Une motion défensive est une motion sur laquelle on peut compter pour fournir des rendements constants même en cas de ralentissement économique ou de marché. En règle générale, ces entreprises offrent des biens ou des companies que les gens continuent d’acheter même lorsque l’économie ne se porte pas bien.

Il n’y a pas de règles strictes pour définir un inventory défensif, mais il y a quelques directives générales que vous devriez rechercher:

  • Histoire de succès: L’entreprise est établie et de très grande taille. Il a au moins une vingtaine d’années d’activité, et une valeur marchande totale de plusieurs milliards est un seuil raisonnable
  • Dividendes constants: L’action a toujours versé des dividendes sur une longue période de temps – 10 ans ou furthermore
  • Faible volatilité: Le coefficient bêta, qui mesure les mouvements d’une action par rapport à l’ensemble du marché boursier, est faible – idéalement inférieur à un. Cela indique que l’action n’est pas grandement affectée par les fluctuations du marché. Le coefficient bêta est un outil d’économiste complexe, mais vous pouvez souvent le trouver dans les rapports d’analystes sur une entreprise, ou il peut être inclus dans sa cotation en ligne

Les investisseurs conservateurs et les investisseurs qui investissent pour préserver le cash se tournent souvent vers les actions défensives en raison de leur fiabilité, tandis que les investisseurs plus agressifs peuvent éviter complètement les steps défensives et protéger leur richesse en maintenant un tampon en espèces et / ou en obligations.

Cependant, un mélange des deux est généralement judicieux. En développant une stratégie d’investissement qui comprend un équilibre sain entre les steps défensives et cycliques dans votre portefeuille, vous êtes en mesure de vous protéger contre une perte totale au centre-ville et de tirer le meilleur parti des périodes de croissance économique.

Quelles industries ont des steps défensives ?

Les sociétés par steps défensives se trouvent généralement dans ces domaines ou secteurs:

  • Utilitaires: Les entreprises des secteurs de l’électricité, de l’eau, du gaz et de la gestion des déchets offrent les services nécessaires et continuent de fonctionner comme d’habitude en cas de ralentissement économique.
  • Produits de consommation de foundation: Lorsque les consommateurs réduisent leur spending budget au stringent nécessaire, les produits de base tels que les posts ménagers, les article content de toilette, les produits du tabac, les aliments et les boissons ne seront probablement pas éliminés. Au sein de ceux-ci, il peut être judicieux d’opter pour des entreprises qui accordent la priorité aux marques abordables
  • Soins de santé: Les soins de santé sont un autre bien ou provider que les consommateurs continueront d’acheter dans une économie incertaine et, pour cette raison, ils se sont bien comportés lors de récessions dans le passé. Ce secteur comprend les assurances, les produits pharmaceutiques, les dispositifs médicaux et les hôpitaux
  • Télécom: Les télécommunications, qui incluent les fournisseurs de services par câble, téléphone et World wide web, sont des services dont les consommateurs ne cessent jamais d’avoir besoin. Ils peuvent réduire ou dégrader pendant les périodes difficiles, mais pour la plupart, les revenus de ces entreprises restent assez stables
  • Détaillants à rabais: Lorsque l’économie s’effondre, les consommateurs se tournent vers la valeur. Alors que la plupart des détaillants ont tendance à souffrir pendant une récession, ceux qui réussissent sont ceux qui aident les gens à en avoir pour leur argent. Ce sont des entreprises qui fonctionnent avec de grandes économies d’échelle et offrent des prix inférieurs par rapport à leurs concurrents

Ce sont les secteurs défensifs traditionnels. Mais il est achievable pour une entreprise qui n’est pas nécessairement dans un secteur « à l’épreuve de la récession » d’avoir encore des steps considérées comme défensives en raison de sa taille, de son histoire et de sa capacité avérée à s’adapter aux changements du marché.

Par exemple, certains investisseurs pourraient faire valoir que certains géants du secteur de la technologie – comme Amazon et Alphabet (la société mère de Google) – sont prospères, dominent la vie et le secteur, et suffisamment adaptables pour être considérés comme des steps défensives.

Dans le même temps, le fait qu’une motion se trouve dans un secteur défensif n’en fait pas nécessairement une motion défensive. Il doit encore respecter certaines des autres lignes directrices mentionnées ci-dessus, telles que le versement regular de dividendes pendant une longue période et le fait d’avoir des antécédents financiers solides et établis.

Actions défensives vs cycliques

Les actions défensives sont également parfois appelées steps non cycliques car elles ne suivent pas les cycles de l’économie. En fait, ils sous-performent généralement lorsque le marché est en hausse.

Les actions cycliques, en revanche, sont des steps qui ont tendance à bien se comporter lorsque l’économie se porte bien. Pensez aux produits et companies de luxe. Bien sûr, ce sont aussi les domaines que les gens ont tendance à décliner pendant les périodes économiques difficiles – les industries de l’automobile, des voyages et du commerce de détail haut de gamme en sont quelques exemples.

Une partie de la différence entre les performances des steps défensives et cycliques a à voir avec les secteurs dans lesquels elles se trouvent. Le fait d’être dans des secteurs « résistants à la récession » tels que les expert services publics, la santé et la consommation de base aide les actions défensives à surmonter les hauts et les bas de la cycle économique et les rend moins volatiles.

Les actions cycliques ont tendance à se situer dans des secteurs qui luttent en période de difficultés économiques – ceux qui offrent des biens et des solutions que les gens réduisent leur price range lorsqu’ils sont à courtroom de liquidités. En d’autres termes, ils peuvent offrir additionally de potentiel de croissance, mais avec cela, il y a additionally de volatilité.

Avantages des steps défensives

  • La stabilité: La volatilité du marché peut dissuader certains consommateurs d’investir, et la stabilité des actions défensives offre une alternative à cela. Remplir votre portefeuille avec ces performances prévisibles peut servir de défense contre les fluctuations soudaines du marché boursier
  • Faible risque: Les actions défensives sont souvent attrayantes pour les investisseurs qui privilégient la defense de leur patrimoine contre les pertes. Ces entreprises à faible risque maintiennent leur valeur et celle du funds des investisseurs au fil du temps
  • Surperformer en période de déclin économique: Lorsque l’économie recule, les actions défensives ont tendance à surperformer leurs pairs cycliques. En théorie, cela peut équilibrer les pertes subies par les valeurs de croissance pendant une récession

Inconvénients des actions défensives

  • Faible croissance: Le revers de la stabilité est que les steps défensives connaissent rarement une croissance rapide. Ils pourraient conserver leur valeur au fil du temps, mais vous n’allez probablement pas vous enrichir grâce à eux.
  • Sous-overall performance en période de croissance économique:
  • Peut être surévalué: Les actions défensives sont souvent surévaluées en période de déclin économique. Si vous recherchez une motion parce que vous vous inquiétez pour l’économie et que vous la percevez comme une valeur sûre, il y a de fortes likelihood que beaucoup d’autres personnes fassent la même chose. Cela peut conduire le stock à prendre une valeur artificiellement gonflée pendant un ralentissement

Les plats à emporter financiers

En fin de compte, une action défensive est toute motion qui fonctionne de manière cohérente indépendamment des changements sur le marché. Bien que la recherche d’actions dans des secteurs défensifs soit un bon stage de départ, il est as well as critical de prêter attention aux caractéristiques pertinentes d’une motion individuelle (taille de l’entreprise, versement de dividendes et rendements historiques) qui suggèrent qu’elle aura une performance défensive.

Les actions défensives peuvent vous aider à préserver votre richesse et à vous protéger contre les pertes en période de récession. Cependant, il est peu possible que ces actions génèrent une croissance surpuissante.

Les investisseurs conservateurs et les investisseurs qui investissent pour préserver le money penchent souvent vers les actions défensives en raison de leur fiabilité, tandis que les investisseurs moreover agressifs peuvent éviter complètement les actions défensives: Vivant selon la devise que « l’offense est la meilleure défense », ils préfèrent parier sur les steps cycliques qui offrent des vagues de forte croissance, ils peuvent traverser des périodes de déclin économique. Ou bien, ils protègent leur richesse en maintenant un tampon en espèces et / ou en obligations.

En fin de compte, les actions défensives ne sont que l’un des nombreux outils d’investissement que vous pouvez utiliser pour atténuer le risque dans votre portefeuille, et la plupart des investisseurs voudront une stratégie diversifiée qui les incorporate avec les bonnes actions cycliques ou de croissance. Comme la plupart des choses dans la vie, investir consiste à trouver le bon équilibre.

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