L’agriculture de rendement implique le prêt de crypto-monnaie en échange de paiements d’intérêts et d’autres récompenses, mais cela comporte un degré de risque élevé.
- L’agriculture de rendement implique le prêt ou le jalonnement de crypto-monnaie en échange d’intérêts et d’autres récompenses
- Les producteurs de rendement mesurent leurs revenus en termes de rendement annuel en pourcentage (APY)
- Bien que potentiellement rentable, l’agriculture de rendement est également incroyablement risquée
- Aave est un protocole de liquidité open source qui permet aux utilisateurs de prêter et d’emprunter de la crypto. Les déposants gagnent des intérêts sur les dépôts sous forme de jetons AAVE. Les intérêts sont perçus en fonction de la demande d’emprunt du marché. Vous pouvez également agir en tant que déposant et emprunteur en utilisant vos pièces déposées comme garantie
- Composé est un protocole open supply conçu pour les développeurs qui utilise un protocole de taux d’intérêt algorithmique et autonome pour déterminer le taux que les déposants gagnent sur les pièces jalonnées. Les déposants gagnent également des jetons COMP
- Courbe Finance est un pool de liquidités sur Ethereum qui utilise un algorithme de tenue de marché pour permettre aux utilisateurs d’échanger des pièces stables. Les swimming pools utilisant des pièces stables peuvent être additionally sûrs motor vehicle leur valeur est liée à un autre moyen d’échange
- Uniswap est une bourse décentralisée où les fournisseurs de liquidités doivent miser des deux côtés du pool dans un rapport 50/50. En échange, vous gagnez une partie des frais de transaction furthermore des jetons de gouvernance UNI
- Instadapp est conçu pour les développeurs et permet aux utilisateurs de créer et de gérer leur portefeuille financier décentralisé. Au 31 octobre, in addition de 12 milliards de pounds étaient bloqués sur Instadapp
« Lorsque les prêts traditionnels sont consentis par l’intermédiaire des banques, le montant prêté est remboursé avec intérêts », explique Daniel R. Hill, CFP, AIF et président de Hill Wealth Techniques. “Avec l’agriculture de rendement, le notion est le même : la crypto-monnaie qui serait normalement simplement sur un compte est plutôt prêtée afin de générer des revenus.”
Depuis le début de l’agriculture de rendement en 2020, les agriculteurs de rendement ont obtenu des rendements sous la forme de rendements annuels en pourcentage (APY) pouvant atteindre trois chiffres. Mais ce rendement potentiel comporte un risque élevé, les protocoles et les pièces gagnés étant soumis à une volatilité extrême et à des tirages au type dans lesquels les développeurs abandonnent un projet et s’enfuient avec les fonds des investisseurs.
Noter : Les rendements que vous gagnez par l’agriculture de rendement sont exprimés en APY, ou le taux de rendement que vous gagneriez au cours d’une année.
Comprendre le fonctionnement de l’agriculture de rendement
Également connue sous le nom d’agriculture de liquidité, l’agriculture de rendement fonctionne en permettant d’abord à un investisseur de miser ses pièces en les déposant dans un protocole de prêt by means of une software décentralisée, ou dApp. D’autres investisseurs peuvent ensuite emprunter les pièces via la dApp pour les utiliser à des fins de spéculation, où ils essaient de profiter des fortes fluctuations qu’ils anticipent du prix du marché de la pièce.
« L’agriculture de rendement est simplement un programme de récompenses pour les utilisateurs précoces », explique Jay Kurahashi-Sofue, vice-président du marketing and advertising chez Ava Labs, une équipe qui soutient le développement de la blockchain publique Avalanche qui fonctionne avec plusieurs purposes de défi qui offrent une agriculture de rendement.
Les purposes basées sur la blockchain incitent les utilisateurs à fournir des liquidités en verrouillant leurs pièces dans un processus appelé staking. “Le jalonnement se produit lorsque les plateformes de cryptographie centralisées prennent les dépôts des consumers et les prêtent à ceux qui recherchent du crédit”, explique Hill. “Les créanciers paient des intérêts, les déposants en reçoivent une certaine proportion et la banque prend le reste.”
“Ce prêt est généralement facilité par des contrats intelligents, qui ne sont essentiellement qu’un morceau de code fonctionnant sur une blockchain, fonctionnant comme un pool de liquidités”, explique Brian Dechesare, ancien banquier d’investissement et PDG de la plateforme de carrière financière Breaking Into Wall Road. “Les utilisateurs qui pratiquent l’agriculture de rendement, également appelés fournisseurs de liquidités, prêtent leurs fonds en les ajoutant à un contrat smart.”
Les investisseurs qui bloquent leurs pièces sur le protocole d’agriculture de rendement peuvent gagner des intérêts et souvent additionally de pièces de crypto-monnaie – la véritable aubaine pour l’affaire. Si le prix de ces pièces supplémentaires s’apprécie, les rendements de l’investisseur augmentent également.
Ce processus fournit la liquidité dont les programs blockchain récemment lancées ont besoin pour soutenir une croissance à long terme, explique Kurahashi-Sofue. “[These apps] peut augmenter la participation de la communauté et sécuriser cette liquidité en récompensant les utilisateurs avec des incitations telles que leurs propres jetons de gouvernance, des frais de transaction d’application et d’autres fonds », a déclaré Kurahashi-Sofue.
Kurahashi-Sofue ajoute que vous pouvez comparer l’agriculture de rendement aux premiers jours du covoiturage. « Uber, Lyft et d’autres apps de covoiturage étaient nécessaires pour amorcer la croissance.
Une autre incitation au jalonnement est d’accumuler suffisamment d’actions de la crypto-monnaie pour forcer un really hard fork où un changement infrastructurel majeur est apporté à la conception de la crypto-monnaie, explique Daniel J. Smith, professeur d’économie à l’Institut de recherche en économie politique du Middle Tennessee Condition. Université.
Noter : Un really hard fork est un changement dans le protocole d’un réseau de crypto-monnaie qui provoque la validation ou l’invalidation des blocs ou des transactions, obligeant les développeurs à mettre à niveau leur logiciel de protocole.
“Les tricky forks permettent aux détenteurs de crypto-monnaie d’imposer des changements qui, du moins de l’avis de la majorité des détenteurs, amélioreraient la crypto-monnaie à l’avenir”, a déclaré Smith. D’une certaine manière, le tricky forking donne aux investisseurs en crypto un pouvoir similaire à ce que le vote sur steps fait pour les actionnaires. De la même manière que les actionnaires peuvent voter sur des inquiries clés affectant la gestion ou la course des entreprises dans lesquelles ils investissent, les détenteurs de crypto-monnaie peuvent utiliser des challenging forks pour pousser un protocole de crypto-monnaie dans une certaine route.
Le jalonnement de pièces pour provoquer un really hard fork “permet à la crypto d’assumer (cette) caractéristique importante des investissements en steps”, ajoute Smith, et “fait passer la crypto d’un investissement en espèces dans un portefeuille à un investissement en quasi-équité”.
L’agriculture de rendement est-elle sûre?
L’agriculture de rendement est pleine de risques. Certains de ces risques incluent :
Dans les nouvelles: Le moreover gros vol de crypto-monnaie à ce jour a impliqué des pirates informatiques qui ont volé 600 thousands and thousands de dollars au Poly Community en août 2021.
L’agriculture de rendement crypto est-elle rentable?
Bien que l’agriculture de rendement soit incontestablement risquée, elle peut également être rentable – sinon personne ne prendrait la peine de l’essayer. CoinMarketCap fournit des classements de rendement agricole avec l’APY annuel et quotidien de divers pools de liquidités. Il est facile de trouver des swimming pools fonctionnant avec un APY annuel à deux chiffres, et certains avec ces APY à mille points de pourcentage.
Mais bon nombre d’entre eux présentent également un risque élevé de perte temporaire, ce qui devrait amener les investisseurs à se demander si la récompense potentielle vaut le risque. “La rentabilité de l’agriculture de rendement, tout comme l’investissement dans la cryptographie en général, est encore très incertaine et spéculative”, a déclaré Smith. Il pense que le rendement potentiel est dérisoire par rapport au risque lié au blocage de vos pièces tout en cultivant le rendement.
Votre bénéfice worldwide dépendra également du montant de crypto-monnaie que vous pouvez miser. Pour être rentable, l’agriculture de rendement nécessite des milliers de bucks de fonds et des stratégies extrêmement complexes, explique Dechesare.
5 protocoles de society de rendement à connaître
Les producteurs de rendement utilisent parfois des plates-formes DeFi qui offrent diverses incitations à prêter afin d’optimiser le rendement de leurs pièces jalonnées. Voici cinq protocoles de society de rendement à connaître :
Le bilan financier
L’agriculture de rendement implique le jalonnement ou le verrouillage de votre crypto-monnaie en échange d’intérêts ou de in addition de crypto. “À mesure que la cryptographie devient in addition populaire, l’agriculture de rendement deviendra in addition courante. C’est un concept very simple qui existe depuis aussi longtemps que les banques existent et qui n’est qu’une model numérique du prêt avec intérêt à but lucratif pour les investisseurs”, a déclaré Hill.
Bien qu’il soit probable de gagner des rendements élevés avec l’agriculture de rendement, c’est aussi incroyablement risqué. Beaucoup de choses peuvent se passer lorsque votre crypto-monnaie est verrouillée, comme en témoignent les nombreuses fluctuations rapides des prix connues sur les marchés de la crypto.
“Comme pour tout dans la vie, si quelque selected est trop beau pour être vrai, c’est probablement le cas,” Kurahashi-Sofue “Il est préférable de comprendre comment fonctionne l’agriculture de rendement et tous les risques et opportunités sous-jacents avant de participer à des fermes de rendement. ”
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