Rangée du haut, de gauche à droite : Akin Oyedele, Jesse Rose et Kristen Craft. Rangée du bas, de gauche à droite : Ash Spiegelberg, Elizabeth Reed et Rick Kline.
Événements Business Insider
- Les dirigeants recommandent de préparer une introduction en bourse bien à l’avance et d’adapter le processus aux besoins de l’entreprise.
- La discussion faisait partie de l'événement de BI « The Road to IPO », en collaboration avec Fidelity et qui s'est tenu le 19 septembre.
- Cliquez ici pour regarder un enregistrement de l'événement complet.
L'introduction en bourse est un moment important dans le parcours d'une entreprise. Elle peut marquer un modèle économique prometteur et stimuler sa croissance à long terme.
Reddit a récemment fait ses débuts réussis sur le marché public, en fixant le prix de ses actions au sommet de la fourchette de valorisation attendue. Mais Jesse Rose, responsable des relations avec les investisseurs de Reddit, a déclaré à Business Insider que la société avait adopté des approches non conventionnelles pour le lancement et que le processus d'introduction en bourse était long à préparer.
L'événement virtuel de Business Insider « The Road to IPO », en collaboration avec Fidelity, a réuni un panel pour discuter des principaux préparatifs, préoccupations et stratégies de prise de décision des chefs d'entreprise souhaitant entrer en bourse. Des dirigeants de Reddit, Goldman Sachs, Brunswick Group, Latham & Watkins et Fidelity Private Shares nous ont rejoint en tant que panélistes. Akin Oyedele, rédacteur en chef adjoint en charge des investissements chez BI, a animé la conversation.
Malgré le tourbillon de problèmes auxquels les fondateurs peuvent penser lors du lancement d'une introduction en bourse, « la préparation est la seule chose sur laquelle se concentrer, car vous ne pouvez pas contrôler les marchés, mais vous pouvez contrôler la façon dont vous vous y préparez », a déclaré Elizabeth Reed, responsable mondiale du syndicat d'actions de Goldman Sachs.
Les simulations de conférences téléphoniques sur les résultats financiers, par exemple, peuvent être une solution que les entreprises peuvent mettre en place pour se préparer à une transition vers le marché public. « L'importance des simulations de conférences téléphoniques sur les résultats financiers est probablement sous-estimée, et ce qu'elles permettent, c'est de vous aider à entrer dans le rythme d'une entreprise cotée en bourse », a déclaré Rose.
« Deux ans de pause, ou d’attente, ont été l’une des meilleures choses qui soient arrivées à Reddit », a-t-il déclaré. « Cela nous a donné l’occasion de vraiment réfléchir à la manière de nous comporter en tant qu’entreprise publique sans en être une réellement une. »
Les dirigeants ont également discuté du moment opportun pour lancer une introduction en bourse. « Les gens sont souvent surpris de savoir à quel point il est important de réfléchir et de se préparer à une introduction en bourse », a déclaré Kristen Craft, vice-présidente et responsable des partenariats commerciaux de Fidelity Private Shares. « En général, nous aimons travailler avec des personnes qui sont déjà 24 ou même 36 mois avant l'introduction en bourse. »
Ash Spiegelberg, associé et responsable mondial des technologies, des médias et des télécommunications chez Brunswick Group, a ajouté qu'une partie de la préparation d'une introduction en bourse consiste à comprendre comment les parties prenantes (investisseurs, clients, employés et régulateurs gouvernementaux) sont impliquées dans le processus. Les entreprises doivent être conscientes du « caractère multipartite de ces transactions », a-t-il déclaré.
Les intervenants ont souligné l'importance d'aligner les parties prenantes sur les objectifs de l'entreprise lors de son introduction en bourse. « Bien que les introductions en bourse soient assez cohérentes, d'une introduction en bourse à l'autre, vous pouvez adapter votre introduction en bourse à la culture de votre entreprise et à vos besoins commerciaux », a déclaré à BI Rick Kline, associé de Latham & Watkins pour la région de la baie de San Francisco et président du groupe technologie-industrie.
Par exemple, a déclaré Rose, Reddit a reconnu qu'il s'agissait d'une plateforme fondée sur la communauté, ce qui l'a incité à utiliser des fonctionnalités spécifiques à l'entreprise, comme les publications « demandez-moi n'importe quoi » et les subreddits pour communiquer avec son public sur le processus d'introduction en bourse. S'écartant des pratiques habituelles en matière d'introduction en bourse, a déclaré Rose, Reddit a fourni à ses utilisateurs éligibles un accès aux informations sur le lancement similaire à celui de son équipe de direction et leur a permis d'acheter des actions au prix de l'introduction en bourse.
Avant et après son introduction en bourse, a déclaré Rose, l'entreprise a toujours privilégié la transparence avec ses employés. « Nous faisons en sorte que les gens voient comment leurs contributions ont un impact sur le processus de résultats », a-t-il déclaré.
Spiegelberg a déclaré que même si le moment précis d'une introduction en bourse varie selon les entreprises, l'introduction en bourse devrait être une étape vers laquelle les entreprises devraient se tourner : « Entrer sur les marchés publics et s'y mettre peut souvent être le meilleur moyen de bâtir une grande entreprise. »
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- Des chefs d'entreprise partagent leurs stratégies clés pour une introduction en bourse réussie.
- Préparer l'introduction en bourse en amont et l'adapter aux besoins de l'entreprise sont recommandés.
- L'événement « The Road to IPO » de Business Insider a abordé ces sujets le 19 septembre.
- Reddit a adopté des approches non conventionnelles pour son introduction en bourse, marquant un succès sur le marché public.
