Le principal mandat de la Réserve fédérale – la banque centrale des États-Unis – est de maintenir la solvabilité du système financier du pays et de gérer sa masse monétaire (le montant des liquidités et des fonds facilement disponibles en circulation). Il le fait par le biais d’un exercice d’équilibrage des taux d’intérêt – en particulier celui appelé le taux des fonds fédéraux.



Le taux des fonds fédéraux (« taux des fonds fédéraux », en abrégé) n’est utilisé qu’entre les banques ce n’est pas un taux d’intérêt qu’un individu peut demander ou un compte financier gagnera.

Le taux des fonds fédéraux est un taux d'intérêt fixé par la as well as grande banque américaine

Mais c’est une référence clé.



Une fois que la Fed l’a fixé, le taux des fonds fédéraux devient la foundation des intérêts facturés sur les prêts et les achats par carte de crédit, et le rendement offert par les placements à revenu fixe, comme les obligations et les rentes. Le niveau des taux d’intérêt – à quel position il est bon ou cher d’emprunter de l’argent – affecte les dépenses des entreprises et des consommateurs. Ainsi, à travers le taux des fonds fédéraux, la Fed essaie de maintenir l’ensemble de l’économie sur la bonne voie.

Voici comment cela fonctionne et remark cela peut vous affecter.

Quel est le taux des fonds fédéraux ?

Le taux des fonds fédéraux, également connu sous le nom de taux au jour le jour, est l’intérêt que les banques commerciales facturent lorsqu’elles se prêtent de l’argent pour des périodes extrêmement courtes – littéralement, du jour au lendemain.

La Fed impose cette activité entre les banques pour s’assurer qu’elles respectent leurs exigences en matière de réserves. C’est-à-dire que chaque banque doit conserver suffisamment de liquidités, in addition un solde de réserve auprès de la banque centrale, pour couvrir un specified pourcentage de ses dépôts et autres passifs chaque jour ouvrable.

Ces réglementations visent à garantir que les titulaires de comptes bancaires ont toujours un accès facile à leur argent. Si les banques manquent de fonds pour maintenir leurs réserves obligatoires, elles empruntent à une autre – à (ou très proche) du taux des fonds fédéraux.

Il existe deux varieties de taux des fonds fédéraux:

  • le taux effectif des fonds fédéraux est la moyenne pondérée de tous les taux d’intérêt payés par les banques lorsqu’elles empruntent à d’autres banques du pays
  • le taux cible des fonds fédéraux est le taux fixé par le Federal Open Industry Committee (FOMC), l’organe directeur de la politique monétaire de la Réserve fédérale, pour servir de repère par lequel les banques se facturent mutuellement. Composé du Conseil des gouverneurs de la Fed et de cinq présidents régionaux de la Réserve fédérale, le FOMC se réunit au moins huit fois par an pour décider du taux des fonds fédéraux en fonction des disorders économiques actuelles

Quand les gens se réfèrent à la Fed « coupant le taux d’intérêt » ou « augmentant les taux d’intérêt », ils désignent généralement le taux cible des fonds fédéraux.

Quel est le taux actuel des fonds fédéraux ?

Le taux des fonds fédéraux était en moyenne de 5,59% de 1971 à 2020. Dans le cadre d’une action d’urgence pour lutter contre l’effet paralysant du coronavirus sur l’économie, la Fed a abaissé le taux des fonds fédéraux de près de % en mars 2020 – un creux historique. En fin d’année, il était de, 25%.

Comment le taux des fonds fédéraux affecte-t-il l’économie ?

Au cours de ses huit réunions par an, le FOMC peut augmenter, réduire ou maintenir le taux des fonds fédéraux au même niveau. Mais qu’est-ce qui motive le comité à le changer périodiquement ? Comment la Fed l’utilise-t-elle comme outil d’ajustement de l’économie ?

Lorsqu’elle a besoin de stimuler la croissance économique – creation, dépenses, expansion – la Fed abaisse le taux des fonds fédéraux. Cette décision rend moins coûteux pour les banques d’emprunter de l’argent et de maintenir leurs réserves. Ainsi, ces banques peuvent ensuite prêter leurs fonds supplémentaires à des coûts de financement inférieurs, encourageant les entreprises et les particuliers à contracter des prêts pour se développer, investir et acheter des choses. Cela augmente la masse monétaire dans le système, en termes strategies.

En revanche, lorsque la Fed doit ralentir l’économie – par exemple, parce que les prix grimpent trop vite, provoquant une inflation galopante – elle augmente le taux des fonds fédéraux. Pour éviter que leur solde de réserve requis ne tombe dans le rouge, les banques membres doivent payer plus d’intérêts. Ils augmentent ensuite leurs taux d’intérêt auprès des shoppers, ce qui have a tendency à ralentir toute forme d’activité d’emprunt. Lorsque les banques ne financent pas autant, la masse monétaire se contracte et la croissance économique revient à des niveaux additionally durables.

Remark le taux des fonds fédéraux vous affecte-t-il ?

Le taux des fonds fédéraux est un taux d’intérêt interbancaire. Mais cela a un effet d’entraînement tout au extensive de la vie financière des gens, des intérêts qu’ils paient et de l’argent qu’ils gagnent. Parmi ses effets:

  • Taux préférentiel: La façon dont le taux des fonds fédéraux évolue affect le mouvement d’un specific nombre de taux d’intérêt, l’un des as well as importants étant le taux préférentiel. Le taux préférentiel est le taux qu’une banque peut offrir à ses meilleures entreprises ou à ses purchasers particuliers fortunés.
  • Crédits et comptes à la consommation: Un changement du taux préférentiel influe également sur les taux d’intérêt à la consommation. Lorsque le taux préférentiel augmente ou diminue, vous pouvez vous attendre à un ajustement correspondant sur les frais mensuels de vos prêts personnels, cartes de crédit et hypothèques à taux variable. S’ils paient des intérêts fluctuants, vos comptes bancaires et vos CD gagnent également moreover ou moins
  • Bons du Trésor américain et autres obligations: Les versions du taux des fonds fédéraux peuvent être mises en parallèle avec les taux d’intérêt payés par les bons et obligations du Trésor nouvellement émis. Ces derniers servent à leur tour de référence pour les taux des obligations d’entreprises.
  • Shares: Une baisse du taux des fonds fédéraux peut faire exploser les marchés, tandis qu’une augmentation peut pousser les marchés à baisser.
  • Emploi: Lorsque les taux d’intérêt baissent, cela stimulate les consommateurs à acheter plus de biens et de providers. En retour, cela pousse les entreprises à répondre à la demande en augmentant la output, en embauchant moreover de travailleurs et en augmentant les salaires

Les plats à emporter financiers

Le taux des fonds fédéraux est un outil crucial – l’outil, diraient certains – que la Réserve fédérale utilise pour stimuler ou ralentir l’économie. Sans parler du maintien de la solvabilité et de la fiabilité des banques nationales.

Les establishments financières, les sociétés et les particuliers sont tous touchés par le taux des fonds fédéraux d’une manière ou d’une autre. Vous ne pouvez pas faire grand-selected pour modifier les mouvements de la Fed ou même les anticiper, mais il est bon de comprendre comment cela peut influencer votre vie quotidienne et vos finances.

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