Les actions ont chuté après que la Réserve fédérale a signalé que les taux d’intérêt resteraient plus élevés pendant plus longtemps et alors que les traders attendaient une décision politique de la Banque d’Angleterre qui est en jeu.
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L’indice Stoxx 600 européen a chuté de 0,9%, tous les groupes industriels étant dans le rouge. Les contrats à terme sur les indices de référence américains ont baissé et les actions asiatiques ont enregistré leur plus forte baisse en près d’un mois.
Les bons du Trésor étaient pour la plupart en baisse, tandis que le dollar se renforçait.
L’annonce de la BOE viendra couronner une journée frénétique pour les banquiers centraux européens. Le franc suisse a chuté après que la Banque nationale suisse a pris une décision surprise.
La Riksbank de Suède a augmenté son taux directeur comme prévu et a déclaré que d’autres hausses étaient possibles, tandis que la banque centrale de Norvège a déclaré qu’un nouveau resserrement pourrait intervenir en décembre après avoir relevé les taux comme le prédisaient les économistes.
La Fed a maintenu mercredi sa fourchette cible, tandis que les projections trimestrielles mises à jour ont montré que la plupart des responsables étaient favorables à une nouvelle hausse des taux en 2023. Les décideurs prévoient également moins d’assouplissement l’année prochaine, avec une prévision médiane pour le taux des fonds fédéraux à 5,1 % d’ici la fin de l’année, en hausse par rapport à 2023.
4,6% lors de la dernière mise à jour des projections en juin.
« Les gens s’attendaient à une attitude belliciste de la part de la Fed, mais c’est l’ampleur de cette attitude qui a surpris », a déclaré Lee Hardman, stratège chez MUFG Bank Ltd. « Nous pensions qu’ils pourraient réduire une partie des prévisions de l’année prochaine – au lieu de cela, ils ont pris deux sorties.
C’était donc beaucoup plus belliciste que ce que les marchés prévoyaient.
La livre sterling s’est affaiblie avant la décision politique de la BOE jeudi. Après un ralentissement inattendu de l’inflation au Royaume-Uni, les traders ont réduit leurs paris sur de nouvelles mesures de resserrement de la part de la banque centrale, le marché évaluant une probabilité de 50 % d’une hausse d’un quart de point jeudi.
L’histoire continue
« Il existe désormais une possibilité réelle que la BoE suspende son cycle de hausse ce mois-ci ou, peut-être plus probablement, augmente ses taux tout en envoyant le signal qu’elle pense que cette décision sera la dernière du cycle », selon les économistes Dan Hanson et Ana Andrade.
Les rendements du Trésor étaient globalement plus élevés après que le rendement à deux ans, plus sensible aux décisions imminentes de la Fed, ait atteint mercredi son plus haut niveau depuis 2006.
Le dollar s’est apprécié face à la plupart des principales devises, mais est resté stable face au yen, qui s’échange autour de 148 pour un dollar après s’être affaibli mercredi à son plus bas niveau depuis novembre.
Il existe des perspectives accrues de soutien officiel à la monnaie japonaise, a déclaré John Vail, stratège mondial en chef de Nikko Asset Management Co. à Tokyo. « Le ministère japonais des Finances est susceptible d’intervenir massivement à hauteur de 150 pour un dollar car il est difficile de tolérer davantage de pressions inflationnistes. »
La valeur du yen est retombée à son plus bas niveau depuis 53 ans, mesurée par rapport à un large panier de ses pairs et corrigée de l’inflation, selon les données de la Banque des règlements internationaux. Cela souligne la pression exercée sur la Banque du Japon pour remédier à la faiblesse du yen, où se termine vendredi la série de réunions politiques de la banque centrale de cette semaine.
Lire la suite : Les traders sous surveillance avec un dollar-yen proche de 150
Parmi les mouvements d’actions individuelles jeudi, Broadcom Inc.
a chuté dans les échanges avant commercialisation aux États-Unis, à la suite d’un rapport selon lequel les dirigeants de Google ont discuté « longuement » de l’abandon du fabricant de semi-conducteurs en tant que fournisseur de puces d’IA dès 2027. ARM Holdings Plc a glissé, le concepteur de puces étant proche de son Prix d’introduction en bourse, car la hausse des rendements obligataires exerce une pression sur les actions de croissance.
FedEx Corp.
a grimpé après que le transporteur ait relevé l’extrémité inférieure de ses perspectives pour le BPA. Next Plc a surperformé à Londres après que le détaillant britannique ait relevé ses prévisions.
Ailleurs, la reprise vertigineuse du pétrole prend une pause alors qu’une baisse plus faible que prévu des stocks de brut américain a renforcé la résistance technique à de nouveaux gains.
Événements clés cette semaine :
- Confiance des consommateurs de la zone euro, jeudi
- Réunion politique de la Banque d’Angleterre, jeudi
- Indice avancé américain, inscriptions initiales au chômage et ventes de logements existants, jeudi
- Sommet chinois du Bund, vendredi
- Japon IPC, PMI, vendredi
- Décision sur les taux de la Banque du Japon, vendredi
- Zone euro S&P Global PMI de la zone euro, vendredi
- Indice PMI manufacturier mondial S&P américain, vendredi
Quelques-uns des principaux mouvements des marchés :
Actions
- Le Stoxx Europe 600 recule de 0,9% à 10h15, heure de Londres
- Les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté de 0,4%
- Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 0,6%
- Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont chuté de 0,3%
- L’indice MSCI Asie-Pacifique a chuté de 1,6%
- L’indice MSCI Marchés émergents a chuté de 1,3%
Devises
- L’euro a peu changé à 1,0664 $
- Le yen japonais a peu varié à 148,22 pour un dollar.
- Le yuan offshore a peu changé à 7,3120 pour un dollar.
- La livre sterling a chuté de 0,3% à 1,2305. »
2%
Crypto-monnaies
- Bitcoin a chuté de 0,6% à 26 923,23 $
- L’éther a chuté de 0,5% à 1 617,09 $
Obligations
- Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé de trois points de base à 4,44%
- Le rendement allemand à 10 ans a progressé de cinq points de base à 2,75%
- Le rendement britannique à 10 ans a progressé de sept points de base à 4,28%
Matières premières
- Le brut Brent a chuté de 1% à 92,60 dollars le baril
- L’or au comptant a chuté de 0,4% à 1 922,84 $ l’once
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