Changements fiscaux : une incertitude palpable parmi les épargnants
La fiscalité du patrimoine en France pourrait connaître des évolutions significatives, notamment avec la possibilité d’un nouvel impôt sur la fortune improductive, mais aussi des augmentations de taxes variées. Dans ce contexte, une inquiétude grandissante se fait sentir chez les investisseurs. Les experts conseillent prudence et patience face à cette situation.
Des réformes fiscales en discussion
L’impôt sur la fortune immobilière (Ifi) pourrait être transformé en un nouvel impôt sur la fortune improductive, étendant ainsi son champ d’application au-delà des biens immobiliers. En parallèle, des préoccupations émergent concernant la préservation de la fiscalité de l’assurance-vie et la création potentielle d’une taxe sur les holdings. La question d’une augmentation de la CSG sur les revenus du capital s’ajoute également aux débats autour des budgets de l’État et de la Sécurité sociale.
Cette conjoncture suscite « une avalanche de questions », confie François-Xavier Sœur, fondateur du cabinet Terrae Patrimoine. De nombreux clients cherchent à se délester rapidement de leurs fonds en euros pour investir dans des obligations et sécuriser leur patrimoine avant que ces changements ne soient adoptés.
Prudence recommandée par les professionnels
Face à cette nervosité ambiante, certains professionnels du secteur encouragent une approche mesurée. François-Xavier Sœur souligne : « Notre rôle consiste à introduire de la méthode et du temps long dans un environnement dominé par l’émotion». Patrick Ganansia, coprésident du groupe Cyrus spécialisé dans la gestion privée, invite lui aussi à « ne pas précipiter vos décisions ; restez attentifs aux mesures susceptibles d’être adoptées».
Les experts mettent en garde contre le risque d’anticipation excessive. « Dans un contexte d’incertitude fiscale…, il ne faut pas anticiper chaque réforme», précise François-Xavier Sœur. Vincent Coumans, conseiller chez Vaneau Gestion Privée, insiste sur l’importance d’attendre le texte final avant toute décision significative.
Ajustements stratégiques à prévoir
En attendant l’adoption définitive du projet de loi de finances attendu en décembre, Patrick Ganansia suggère aux investisseurs d’envisager éventuellement des ajustements tactiques basés sur le texte presque définitif.
François-Xavier Sœur rappelle enfin quelques stratégies fondamentales pour limiter les risques : « Il faut multiplier les enveloppes fiscales – assurance-vie, PEA, compte-titres…– pour ne pas être exposé à un seul régime fiscal ». Il conclut que garder son calme est essentiel : « Comme pour un portefeuille boursier… Les décisions dictées par les émotions mènent rarement à de bons choix. »
Alors que le débat parlementaire est engagé et que le paysage fiscal français pourrait changer profondément sous peu, il semble prudent pour tous ceux concernés par ces questions fiscales complexes ackermaner davantage leurs perspectives avant d’agir hâtivement.
