Le rendement des actifs est un ratio qui montre combien de bénéfices une entreprise génère par rapport à la valeur de tout ce qu’elle possède.
Le rendement des actifs (ROA) est un ratio qui mesure la rentabilité d’une entreprise par rapport à son actif overall. Cela montre à quel place une entreprise utilise bien (ou mal) tout ce qu’elle possède – des equipment aux véhicules et à la propriété intellectuelle – pour gagner de l’argent.
Remark fonctionne le ROA
Le ROA est un moyen de mesurer la overall performance d’une entreprise individuelle, en voyant si le ratio a augmenté ou diminué au fil du temps. Un ROA en hausse indique une amélioration de l’efficacité, tandis qu’un ROA en baisse suggère qu’une entreprise dépense peut-être trop en équipements et autres actifs par rapport aux bénéfices qu’elle tire de ces investissements.
Les investisseurs ou les gestionnaires peuvent utiliser le ROA pour évaluer la santé générale de l’entreprise afin de déterminer son efficacité et sa compétitivité. Les investisseurs utilisent souvent le ROA pour décider s’il faut investir de l’argent dans une entreprise et évaluer son potentiel de rendement par rapport à d’autres dans le même secteur.
« Le ROA est utilisé par les investisseurs pour voir remark la rentabilité d’une entreprise, par rapport à ses actifs, a changé au fil du temps et comment elle se look at à ses pairs », explique Michelle Katzen, directrice générale de HCR Wealth Advisors. « Le ROA est un indicateur qui exprime la capacité d’une entreprise à générer de l’argent à partir de ses actifs. »
il est crucial de le comparer uniquement à des entreprises de taille similaire dans le même secteur.
Comment calculer le ROA ?
Rachel Mendelson/Initié
La formule de foundation du ROA consiste à diviser le revenu internet d’une entreprise par son actif complete moyen, puis à multiplier le résultat par 100 pour convertir le chiffre ultimate en pourcentage.
- Revenu web : Revenu moins coût des marchandises vendues moins dépenses
- Actif complete moyen : Le full des actifs au bilan d’une entreprise à la fin de l’année en cours in addition le total des actifs à la fin de l’année précédente, divisé par deux
Bien que cette formule soit la in addition populaire, elle n’est pas la seule utilisée pour déterminer le ROA d’une entreprise. Katzen dit que pour les sociétés non financières, il peut être utile de rajouter les frais d’intérêts en raison de l’incohérence qui peut provenir de la séparation des dettes et des capitaux propres.
« Les valeurs peuvent différer si la formule est modifiée », explique Adam Lynch, analyste quantitatif senior chez Schwab Fairness Ratings. « Souvent, ces versions choices varient l’unité de temps utilisée dans le calcul. »
Conseil rapide : Si le ROA d’une entreprise augmente au fil du temps, c’est un bon signe que l’efficacité de ses opérations s’améliore.
Exemple de ROA
Voici un exemple d’utilisation des données des bilans de Nike pour calculer son ROA pour l’exercice 2021
- Tout d’abord, trouvez l’actif whole de Nike à la fin de l’exercice 2021, qui s’est terminé en mai : 37,7 milliards de dollars
- Ensuite, découvrez l’actif complete de Nike à la fin de l’exercice 2020 : 31,3 milliards de dollars
Donc, en mettant tout cela ensemble, votre formule ressemble à ceci lorsque vous branchez toutes les valeurs :
ROA = (5,7/34,5)*100 =, 1652 ou 16,5%
Qu’est-ce qui est considéré comme un bon ROA ?
Un « bon » ROA dépend de l’entreprise, de la période de calcul et de quelques autres facteurs. « Tout est relatif », dit Lynch. « Mieux que vos concurrents, c’est ce que je viserais. En général, vous compareriez des entreprises ou des industries compétitives. »
À titre de référence, cependant, un ROA de 5 % ou furthermore est généralement considéré comme appropriate.
« D’une manière générale, un ROA de 5 % ou additionally est considéré comme « bon » », déclare Katzen. « Mais il est crucial de considérer le ROA d’une entreprise dans le contexte de concurrents du même secteur, du même secteur et de taille similaire. »
ROA vs. Retour sur capitaux propres (ROE)
Le ROA est l’une des deux principales mesures utilisées par les gestionnaires et les investisseurs pour analyser le niveau de rentabilité d’une entreprise. L’autre est le rendement des capitaux propres (ROE). Les deux donnent une idée de l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise l’argent investi pour générer des revenus.
La principale différence entre les deux est que le ROE indique aux investisseurs combien de revenus une entreprise génère par rapport à chaque greenback de valeur des capitaux propres. Les formules sont similaires. Pour le ROE, le calcul de base consiste à diviser le revenu annuel net par les capitaux propres, ou la créance des actionnaires sur les actifs d’une entreprise, une fois ses dettes payées.
« La principale différence entre le ROA et le ROE est la prise en compte de la dette d’une entreprise », explique Katzen. « Lors du calcul du ROE, vous soustrayez tout passif de l’entreprise en utilisant l’actif net (ou les capitaux propres) au lieu du whole de l’actif. »
Le bilan financier
Le ROA est une mesure importante du retour sur investissement d’une entreprise. Il montre combien de bénéfices sont générés par rapport à l’ensemble de ses actifs. Additionally le nombre est élevé, plus le rendement est élevé.
Pour les investisseurs, le ROA peut être utilisé en conjonction avec d’autres mesures (y compris le ROE, qui mesure le bénéfice par rapport à la valeur des capitaux propres) pour mieux comprendre l’efficacité d’une entreprise. Il peut être utilisé pour évaluer la performance d’une entreprise individuelle au fil du temps ou pour l’évaluer par rapport à des entreprises similaires dans le même secteur.
« Le ROA est un indicateur qui exprime la capacité d’une entreprise à générer de l’argent à partir de ses actifs », explique Katzen. « De manière générale, in addition le ROA est élevé, as well as une entreprise est efficace pour générer des revenus pour les investisseurs. Additionally une entreprise génère de revenus, additionally l’investissement est susceptible d’apprécier. »
Qu’est-ce que le ROI ? Cette mesure very simple peut offrir un meilleur aperçu de la rentabilité des actifs de votre portefeuille. Qu’est-ce que le rendement des capitaux propres ? Remark calculer le ROE pour évaluer la rentabilité d’une entreprise Filtres d’actions : remark les utiliser pour trouver les steps adaptées à votre stratégie d’investissementTaux de rendement interne : comprendre cette métrique et comment la calculer peut vous aider à investir plus judicieusement
