Tout le monde manque d’argent de temps en temps, et quand ils le font, ils contractent souvent un prêt. Le gouvernement américain ne fait pas exception.
Afin de financer ses opérations et de payer ses factures, le gouvernement fédéral emprunte de l’argent en vendant des obligations aux investisseurs. Émis par le Département du Trésor, ils sont connus sous le nom de titres du Trésor, ou bons du Trésor. Comme toutes les obligations, elles constituent une dette : elles remboursent le capital de l’investisseur après un sure temps, ainsi que les intérêts en cours de route.
Les bons du Trésor sont particulièrement populaires parmi les investisseurs à la recherche de revenus parce qu’ils sont soutenus «par la pleine foi et le crédit» du Trésor américain – et par extension, du gouvernement américain lui-même.
En particulier, ces titres conviennent parfaitement aux investisseurs particulièrement réticents au risque ou à la recherche d’une supply de revenus fiable. Par rapport à d’autres placements, les bons du Trésor paient rarement les taux les plus élevés – ils sont souvent en retard de deux details de pourcentage sur les obligations d’entreprises de haute qualité, par exemple – mais ils paient. Le gouvernement américain n’a jamais fait défaut sur une dette.
Voici tout ce que vous devez savoir sur l’investissement dans les bons du Trésor.
Varieties d’obligations du Trésor
Le terme «bon du Trésor» est souvent utilisé pour désigner de manière générique tous les titres d’État, mais en réalité, il existe plusieurs forms de bons du Trésor. La différence réside dans leur échéance, c’est-à-dire le laps de temps pendant lequel ils doivent être détenus avant que le principal ne soit remboursé.
Les bons du Trésor ont trois échéances:
- Bons du Trésor (T-Bonds) : Connus dans la communauté des investisseurs sous le nom de «long bond», les T-bonds arrivent généralement à échéance dans 20 à 30 ans
- Bons du Trésor (T-Notes) : Ceux-ci arrivent à maturité en 2 à 10 ans. Le T-be aware à 10 ans, largement suivi, sert souvent de référence pour les taux d’intérêt sur les prêts à la consommation, en particulier les prêts hypothécaires.
- Bons du Trésor (bons du Trésor) : Les bons du Trésor ont la maturité la furthermore courte disponible. Ils peuvent mûrir en seulement quelques semaines ou quelques mois, la additionally longue échéance pouvant aller jusqu’à un an
Remark acheter des bons du Trésor
Fondamentalement, il existe deux façons d’acheter des bons du Trésor : neufs et d’occasion.
Achat au Trésor américain
Si vous cherchez à acheter des bons du Trésor, des bons du Trésor ou des obligations du Trésor nouvellement émis, vous pouvez aller directement à la resource. Le Trésor américain permet aux particuliers d’investir through son web-site World wide web Treasury Direct. Vous n’avez pas besoin d’être un investisseur accrédité pour ce faire vous n’avez même pas besoin d’être citoyen américain. Cependant, vous aurez besoin d’un numéro d’identification fiscale américain – généralement, il s’agit de votre numéro de sécurité sociale – et d’une adresse e-mail pour créer un compte. Vous devez également avoir accès à un compte bancaire pour financer vos achats.
Les bons du Trésor sont vendus through des enchères en ligne :
- Les enchères de bons du Trésor ont lieu chaque semaine
- Les enchères T-observe ont lieu tous les mois
- Les adjudications d’obligations T ont lieu quatre fois par an : le leading mercredi de février, mai, août et novembre
Lors de la vente aux enchères, il existe deux façons de placer une offre :
Alors qu’une taille de whole lot typique pour les bons du Trésor est de 100 000 $ ou 1 million de dollars, vous pouvez bien sûr investir moins que cela. Cependant, le highest que vous pouvez investir est de 5 millions de bucks.
Achat by way of un courtier ou une banque
Il est également feasible d’investir dans des titres du Trésor by means of une institution financière, comme une maison de courtage ou une banque. C’est probablement la méthode la furthermore easy puisque le courtier surveillera les enchères du département du Trésor américain et placera votre offre à votre spot. Cependant, selon l’institution, des frais peuvent vous être facturés pour placer l’offre.
Les enchères et TreasuryDirect n’offrent que de nouvelles émissions. Donc, si vous voulez acheter un ancien bon du Trésor, un billet ou une obligation, vous devez en obtenir un qui se négocie déjà sur le marché secondaire (les principales bourses). Vous devrez acheter by way of une société de courtage ou de expert services financiers, ou une plateforme de trading en ligne. Des frais de commission peuvent s’appliquer.
Vous aurez également besoin d’une société de courtage ou d’investissement pour acheter un fonds commun de placement d’obligations du Trésor ou un fonds négocié en bourse (ETF). Le grand avantage de choisir un fonds, par rapport aux titres eux-mêmes, est un bon rapport qualité-prix : vous pouvez acheter des parts de fonds pour une fraction du prix des obligations. Et bien sûr, avec ces fonds – qui possèdent un panier de divers bons du Trésor, billets et obligations – vous obtenez une diversification immédiate pour la partie revenu de votre portefeuille.
À considérer avant d’acheter des bons du Trésor
Liquidité
La day d’échéance des bons du Trésor dans lesquels vous investissez déterminera la liquidité (facilement vendable) de votre investissement. Les bons du Trésor, qui ont une échéance d’un an ou moins, seront l’option la in addition liquide, tandis que les obligations à 30 ans vous donneront le moins de liquidités.
Cela dit, dans l’univers d’investissement, les bons du Trésor sont des animaux assez liquides: il y a toujours un marché pour les obligations d’État américaines. Ainsi, vous pouvez toujours les décharger assez rapidement, bien que, comme mentionné précédemment, le prix specific qu’ils obtiennent dépend de leur taux de coupon, par rapport aux taux d’intérêt en vigueur.
Risque / rendement
Bien qu’aucun investissement ne soit sûr à 100%, les bons du Trésor ont un niveau de risque négligeable. Étant donné que ces titres sont garantis par le gouvernement des États-Unis, il n’y a pratiquement aucune prospect que vous ne voyiez pas un retour sur votre investissement. Malgré les inquiétudes persistantes concernant le finances et les déficits, les États-Unis n’ont jamais manqué à une obligation, dans toute leur histoire.
Dans cet esprit, comme il y a moins de risque, le rendement que vous recevrez n’est souvent pas aussi élevé que celui des autres titres axés sur le revenu. L’obligation T à 30 ans paiera généralement un taux d’intérêt additionally élevé que les billets T in addition courts, pour compenser les risques supplémentaires inhérents à l’échéance moreover longue.
Imposition
Alors que vous devrez payer un impôt fédéral sur le revenu, les intérêts des bons du Trésor sont exonérés d’impôts locaux et d’État. Cela peut être un avantage pour les investisseurs vivant dans des juridictions à fiscalité élevée.
Vous ne payez des impôts que sur les intérêts que rapportent vos obligations en T. Lorsque votre obligation arrive à échéance, vous ne devez rien, motor vehicle ce n’est que le remboursement de votre propre argent. Mais si vous vendez une obligation avant son échéance, elle compte comme un get ou une perte en capital, selon que vous faites un profit ou non.
Les plats à emporter financiers
Les bons du Trésor, les bons du Trésor et les bons du Trésor sont ce qui se rapproche le furthermore d’un instrument sans risque. Leur fiabilité les rend idéales pour les investisseurs additionally âgés dépendant des revenus de placement, ou pour les investisseurs très conservateurs qui ne veulent jamais risquer leur funds.
Comme ils n’offrent pas la croissance ou les rendements les in addition sexy, les bons du Trésor ne jouent généralement pas un rôle aussi important auprès des jeunes investisseurs. Pourtant, ils peuvent être un excellent moyen de diversifier les avoirs financiers de n’importe qui – en équilibrant cette motion hautement spéculative, par exemple. En étant intégrés à la composition de l’actif, ils peuvent réduire efficacement le risque global de votre portefeuille.