Au lendemain de l’invasion non provoquée de l’Ukraine par la Russie, certaines interdictions russes ont été bannies de SWIFT, le service de messagerie basé en Belgique qui permet aux banques du monde entier de communiquer sur les transactions transfrontalières. L’interdiction a entravé les transactions transfrontalières pour les systèmes commerciaux et financiers de la Russie, isolant le pays économiquement.
Aujourd’hui, la Russie et la Chine cherchent à établir des options à l’hégémonie du dollar américain.
La Russie vante un système de paiement alternatif basé sur le rouble appelé le système de transfert de messages financiers (SPFS). Le système a été mis en spot en 2014. Fin avril, la banque centrale du pays a annoncé qu’elle commencerait à garder tricks les noms des individuals.
Le système de paiement interbancaire transfrontalier (CIPS) de la Chine, qui traite les paiements en yuan chinois, a également le potentiel de remplacer SWIFT. Le système dispose d’un vaste réseau de 1 280 institutions financières, a déclaré Peter Keenan, cofondateur et PDG d’Apexx, un fournisseur de paiements qui travaillait auparavant avec la carte de paiement russe Mir. Cela est comparé au réseau beaucoup furthermore petit de SPFS de 400 utilisateurs.
”
Voici comment les alternatives SWIFT de la Chine et de la Russie pourraient perturber le système de paiement mondial et la domination du dollar.
Remark fonctionnent les possibilities chinoises et russes à SWIFT ?
La banque centrale chinoise a lancé le CIPS en 2015 dans le but d’internationaliser l’utilisation du yuan. Le CIPS s’appuie toujours largement sur SWIFT pour la messagerie transfrontalière, mais il a le potentiel de fonctionner sur son propre système de messagerie, a déclaré PS Srinivas, professeur de recherche invité à l’East Asian Institute de l’Université nationale de Singapour.
Que signifient les options à SWIFT pour le dollar américain ?
Le greenback américain est la monnaie dominante utilisée dans 88% du commerce mondial, selon la Banque des règlements internationaux.
Mais si le CIPS était utilisé pour régler davantage d’échanges, cela créerait une substitute axée sur le yuan chinois au système SWIFT dominé par le dollar. La Chine a l’ambition de faire du yuan la monnaie de réserve la in addition dominante au monde, mais elle a encore un extensive chemin à parcourir, principalement parce que Pékin gère toujours étroitement sa valeur. Il n’est pas non additionally entièrement convertible en d’autres devises sur le marché mondial à l’heure actuelle.
La demande de paiements énergétiques en roubles de la Russie est importante car or truck le pays est une centrale énergétique. La montée en puissance d’une monnaie choice pour l’industrie pourrait donc avoir des répercussions sur un système industrial mondial dominé par le dollar. Cependant, les industry experts disent que les Russes ne se permettront pas de devenir aussi dépendants de l’USD et s’attendent plutôt à un pivot vers la Chine.
“Le rôle du CIPS dans les accords commerciaux bilatéraux entre la Russie et la Chine pour les transactions en yuans augmentera probablement à moyen terme”, a déclaré Rajiv Biswas, économiste Asie-Pacifique pour S&P Worldwide Current market Intelligence.
Il envisage également d’utiliser le yuan chinois comme monnaie pour référencer le commerce roupie-rouble, a rapporté le mois dernier le média indien Mint. Pendant ce temps, le géant pétrolier saoudien était également en dialogue pour être payé en yuans au lieu de dollars pour ses ventes de pétrole à la Chine, selon un rapport du Wall Avenue Journal de mars.
Que signifierait un déplacement du dollar pour l’économie américaine ?
Le greenback américain est la monnaie de réserve mondiale largement utilisée comme foundation de improve par défaut. Ce statut permet aux États-Unis d’emprunter de l’argent à l’étranger in addition facilement et à moindre coût.
Si le greenback perd sa domination, il frappera l’économie américaine.
“Cela nuirait probablement à la valeur du dollar et créerait une pression inflationniste sur les prix des biens de consommation”, a expliqué Allianz International Buyers dans un rapport de 2018. “En fin de compte, la perte du statut de monnaie de réserve des États-Unis ne peut que limiter toute nouvelle baisse des salaires, et il y a de fortes prospects que cela rende également les consommateurs américains beaucoup in addition pauvres.”
Dans l’état actuel des choses, l’inflation aux États-Unis a augmenté de 8,5 % d’une année sur l’autre en mars, selon le Bureau of Labor Studies – la hausse des prix sur un an la moreover rapide en 40 ans environ.
Si le greenback s’affaiblit, les biens importés deviendront moreover chers. Il deviendra également additionally coûteux pour les Américains de se rendre dans des endroits où le dollar s’est affaibli par rapport à la monnaie locale.