Les prévisions de ventes explosives de Nvidia Corp. ont occupé le devant de la scène sur les marchés, attisant les gains des valeurs technologiques du monde entier et propulsant les contrats à terme du Nasdaq 100 vers un gain de 2 %.
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Nvidia a grimpé jusqu'à 14 % dans les échanges avant commercialisation après que les résultats ont montré que la demande explose pour le matériel informatique d'intelligence artificielle.
La société, qui est sur le point de dépasser Alphabet Inc. en termes de valeur marchande, a été le principal moteur des gains du marché boursier américain cette année.
La promesse d’investissements technologiques majeurs s’est ajoutée à l’ambiance haussière des marchés.
L'indice japonais Nikkei 225 a atteint un niveau record pour la première fois depuis 1989 et l'indice Stoxx Europe 600 a dépassé son sommet de clôture de janvier 2022.
La croissance explosive du secteur devrait encore une fois stimuler les entreprises de matériel informatique, de logiciels et d'Internet cette année, a-t-il écrit dans un récent rapport.
« L'IA est un changement technologique transformateur qui permettra aux entreprises et aux économies de faire plus avec moins », a déclaré James Demmert, directeur des investissements chez Main Street Research. « Cela conduit à des marges bénéficiaires plus élevées et à une plus grande productivité. Il s’agit d’un changement radical très excitant qui créera probablement un super cycle de croissance, de bénéfices et de cours des actions dans les années à venir.
Nvidia est au centre de tout cela.
D'autres fabricants de puces américains ont progressé dans le sillage de Nvidia. Advanced Micro Devices Inc.
a grimpé de 5 % en pré-commercialisation, Applied Materials Inc. a ajouté 4 % et Intel Corp. a augmenté de plus de 2 %.
Alors que certains investisseurs s'inquiètent d'une éventuelle bulle se formant autour des actions liées à l'IA, d'autres ont noté que Nvidia est toujours moins cher que ses pairs. Le titre s'échangeait à environ 30 fois les bénéfices prévisionnels à la clôture de mercredi, contre 43 fois celui d'AMD. Les actions sont également moins chères que celles d'Amazon.
com Inc. et de Microsoft Corp. tandis que l'indice Nasdaq 100 se négocie à un multiple de 25.
L'histoire continue
Les derniers chiffres signifient que les estimations de Wall Street pour Nvidia devraient être révisées à la hausse, ce qui entraînera probablement une nouvelle baisse de la valorisation si le cours de l'action ne suit pas le rythme.
Le battage médiatique autour des bénéfices de Nvidia a éclipsé le ton belliciste du procès-verbal de la dernière réunion politique de la Réserve fédérale, au cours de laquelle la plupart des responsables ont exprimé leur inquiétude quant au risque d'une réduction trop précoce des taux d'intérêt. La gouverneure de la Fed, Lisa Cook, et le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, devraient s'exprimer aujourd'hui, offrant ainsi aux investisseurs davantage de matière à réflexion, ainsi que des données sur l'emploi et les ventes de logements.
Les bons du Trésor sont restés stables après une vente massive qui a fait grimper le rendement à 10 ans de cinq points de base mercredi. L'indicateur du dollar a baissé pour un quatrième jour.
La hausse spectaculaire du Nikkei 225 survient alors que les fonds mondiaux reviennent en masse sur un marché qui a été négligé pendant des années au profit de marchés à croissance plus rapide comme la Chine.
Cette décision couronne un parcours de montagnes russes de 34 ans au cours duquel les actions sont passées des plus valorisées au monde aux plus déprimées – avant de trouver désormais un équilibre entre ces extrêmes.
« À mesure que le Japon devient un pays normal en matière d'inflation, ses entreprises auront toutes sortes de potentiels », a déclaré Masayuki Murata, directeur général des investissements de portefeuille équilibré chez Sumitomo Life Insurance. « Ils semblent entrer dans un monde où les revenus augmentent même si les coûts augmentent, au lieu d'un monde où il faut continuellement réduire les dépenses à mesure que les ventes diminuent. »
En Europe, les valeurs technologiques ont mené la progression du Stoxx Europe 600, grimpant de plus de 3 %. Le plus grand fabricant de puces de la région, ASML Holding NV, a progressé de 5 %. Les actions ont réduit leurs gains après que des données ont montré que l'activité du secteur privé dans la zone euro avait atteint son plus haut niveau depuis huit mois malgré une situation de plus en plus désastreuse dans l'industrie manufacturière allemande.
Les traders ont réduit leurs paris sur les baisses de taux de la Banque centrale européenne.
Pendant ce temps, la saison des résultats en Europe bat son plein :
- Mercedes-Benz Group AG a bondi après que les sombres prévisions de bénéfices du constructeur automobile allemand aient été compensées par son projet de rachat accéléré de 3,2 milliards de dollars.
- Rolls Royce Holdings Plc a bondi après avoir annoncé un bénéfice plus élevé que prévu.
- Les actions de BE Semiconductor Industries NV ont bondi après que les revenus du quatrième trimestre ont augmenté de 16 %, mettant fin à six trimestres de baisse des ventes, alors que la demande des clients de l'intelligence artificielle a éclipsé la faiblesse persistante dans d'autres poches du secteur.
- Nestlé SA s'est effondrée après avoir prévu un ralentissement de la croissance de son chiffre d'affaires.
Ailleurs, le brut West Texas Intermediate se situait autour de 78 dollars le baril, soutenu par le resserrement des approvisionnements physiques.
L'or a grimpé au-dessus de 2 029 dollars l'once. Bitcoin s'est stabilisé après une baisse mercredi.
Événements clés cette semaine :
- Premières inscriptions au chômage aux États-Unis et ventes de logements existants aux États-Unis, jeudi
- La BCE publie jeudi le compte rendu de sa réunion de janvier
- La gouverneure de la Fed, Lisa Cook, et le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, s'expriment jeudi.
- Prix de l'immobilier en Chine, vendredi
- Allemagne IFO climat des affaires, PIB, vendredi
- La BCE publie vendredi une enquête sur les anticipations d'inflation à 1 et 3 ans
Quelques-uns des principaux mouvements des marchés :
Actions
- Les contrats à terme sur le SP 500 ont augmenté de 1,3 % à 7 h 34, heure de New York.
- Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 2,1%
- Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont augmenté de 0,4%
- Le Stoxx Europe 600 progresse de 0,8%
- L'indice MSCI Monde a augmenté de 0,4%
Devises
- L'euro a augmenté de 0,3% à 1,0849 $
- La livre sterling a augmenté de 0,3% à 1,2674 $
- Le yen japonais a peu varié à 150,32 pour un dollar
2%
Crypto-monnaies
- Bitcoin a augmenté de 0,3% à 51 559,98 $
- L'éther a augmenté de 1,9% à 2 983,85 $
Obligations
- Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a peu varié à 4,32%
- Le rendement allemand à 10 ans a peu varié à 2,45%
- Le rendement britannique à 10 ans a peu changé à 4,11%
Matières premières
- Le brut West Texas Intermediate a chuté de 0,2% à 77,76 $ le baril
- L'or au comptant a augmenté de 0,2% à 2 029,75 $ l'once
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