La hausse de l’inflation et des taux d’intérêt a refroidi le marché du logement brûlant, et de nombreux Américains se demandent ce qui va suivre.
Une selected est certaine, c’est un marché comme nous n’en avons jamais vu auparavant.
Dans un cycle immobilier typique, quatre phases se produisent : l’expansion, l’hyper offre, la récession et la reprise. Mais l’hyper offre est absente de l’équation cette fois-ci – et elle a jeté tout le cycle pour une boucle.
« Cela s’est produit pendant la bulle immobilière qui a précédé la Grande Récession. Cependant, au niveau nationwide, nous constatons toujours une grave pénurie de logements. »
Au lieu d’une hyper-offre, Metcalf dit que le marché du logement entre maintenant dans « l’épuisement de la demande ». Au cours de cette stage, les prix des maisons chutent en raison d’un manque d’abordabilité plutôt que d’un excédent de shares de logements.
« Cela se produit non pas parce que la demande de logements a disparu, mais parce que la hausse des taux d’intérêt a fait en sorte que de nombreuses personnes ne peuvent moreover se permettre d’acheter une nouvelle maison », a-t-il déclaré.
En effet, la hausse des coûts a mis un frein à la demande de logements. Alors que les acheteurs sont aux prises avec la flambée de l’inflation et des taux d’intérêt, cela a entraîné une baisse des guerres d’enchères, un ralentissement de la croissance des prix des maisons et une augmentation du taux d’annulation national chez les constructeurs de maisons.
Mais alors que Metcalf pense que ces signes indiquent un épuisement des acheteurs, Chris Small, l’économiste en chef de FHN Economical, affirme qu’ils indiquent très probablement une récession immobilière.
« Le logement est un indicateur avancé de l’économie au sens huge », a d’abord rapporté MarketWatch en disant Small. « Je dirais que le logement est en récession, et cela signifie probablement que le reste de l’économie sera bientôt en récession. »
Si le marché immobilier est en récession, l’une ou l’autre des deux choses suivantes pourrait se produire : une correction ou un crash. Une correction entraînerait une baisse progressive des prix à des niveaux as well as durables, tandis qu’un crash résulterait de baisses rapides causées par la panique généralisée des propriétaires et des investisseurs.
Holden Lewis, analyste chez NerdWallet, dit que ce dernier est peu susceptible de se produire.
José Torres, économiste principal chez Interactive Brokers, a une vision moins que rose.
« Le pourcentage du paiement mensuel moyen sur les revenus des ménages et les revenus individuels est à des niveaux report – similaires aux niveaux que nous avons vus pendant la crise financière de 2008. »
Torres pense que cela a créé « une tempête parfaite » sur le marché immobilier qui entraînera une forte baisse des prix des maisons. « Nous allons voir quelque selected de très similaire à ce que nous avons vu pendant la Grande crise financière » en termes de baisse des prix, a-t-il déclaré.
Alors que les prix des maisons n’ont pas encore chuté, les données montrent que la element des vendeurs qui réduisent leurs prix demandés a atteint un niveau record. De moreover, la portion des maisons vendues au-dessus du prix courant a maintenant diminué pour la première fois depuis juin 2020. Cependant, malgré la baisse de l’abordabilité, les prix continuent d’augmenter dans tout le pays. C’est pourquoi les industry experts du logement ne semblent tout simplement pas d’accord sur la period actuelle du cycle immobilier.
Quel que soit votre camp, au moins une chose est claire : le marché du logement ralentit. Cela pourrait signifier qu’une correction ou un crash est imminent.
