Un nouvel ETF promet d'offrir aux investisseurs une « security à 100 % contre les baisses » du marché boursier, mais il s'accompagne de quelques mises en garde.
L'ETF Calamos S&P 500 Structured Alt Security – May well sera lancé ce mercredi sous le symbole « CPSM ».
L'ETF est conçu pour offrir aux investisseurs qui achètent l'ETF le 1er mai, son leading jour d'émission, une security à 100 % contre le S&P 500 sur une période d'un an.
Le problème est que cela limite également les gains à la hausse des investisseurs sur le S&P 500 dans une fourchette de 9,20 % à 9,65 %.
« Il s'agit d'un ensemble de positions sur choices toutes personnalisées pour expirer le même jour, dans un an, qui peuvent générer un potentiel de hausse jusqu'à un plafond. Il n'y a pas de repas gratuit ici, donc un plafond d'environ 9,65 % est ce que nous envisageons. voir maintenant, avec une protection à 100 % au cours des 365 prochains jours », a déclaré lundi à CNBC Matt Kaufman, responsable des ETF de Calamos.
L’autre problème est que pour que les investisseurs bénéficient d’une defense à 100 % contre les baisses, ils doivent acheter l’ETF dès son leading jour d’émission. Bien que les investisseurs puissent acheter l'ETF après le 1er mai, leur safety contre les baisses variera à un niveau inférieur à 100 % en fonction du prix des alternatives.
« Additionally tôt vous arriverez, le premier jour, mieux ce sera, vous vous rapprocherez de cette protection à 100% », a déclaré Kaufman.
L'ETF offre aux investisseurs un profil risque-récompense alléchant : des gains de plus de 9,65 % sans aucun inconvénient. C'est le style de produit qui plaira probablement aux investisseurs retraités qui souhaitent une certaine exposition au marché boursier sans ses inconvénients potentiels, dont l'histoire a montré qu'ils peuvent être extrêmes.
L'ETF aura un ratio de frais annuels de, 69 %, et Calamos prévoit de proposer 11 ETF additionally structurés au cours de la prochaine année, liés à différents indices, dont le Nasdaq 100 et le Russell 2000. Le plafond de hausse n'a pas encore été déterminé pour ces ETF.
Bien que le S&P 500 ait généré en moyenne un get annuel d’environ 10 %, ou 7 % après inflation, il a tendance à générer des gains annuels bien inférieurs ou supérieurs à ce rendement moyen.
Par exemple, en 2023, le S&P 500 a réalisé un acquire d’environ 25 %. C’est le scénario dans lequel les investisseurs souhaiteraient peut-être ne pas avoir acheté un produit ETF structuré comme le CPSM.
Mais d’un autre côté, les investisseurs dans les investissements en obligations structurées comme le CPSM étaient probablement plutôt satisfaits en 2022, lorsque le S&P 500 a enregistré une perte cuisante de près de 20 %.
Les investissements en billets structurés qui limitent les baisses et plafonnent les hausses du marché boursier ont toujours existé, mais ils étaient difficiles d'accès et pouvaient entraîner des frais élevés. Les nouvelles offres de produits de Calamos sont uniques dans la mesure où elles intègrent ces produits dans des ETF, les rendant beaucoup moreover accessibles aux investisseurs.
- Un nouvel ETF promet une "security à 100% contre les baisses" du marché boursier
- Le projet offre un profil risque-récompense intéressant pour les investisseurs retraités
- L'investissement doit être effectué dès le premier jour pour bénéficier d'une protection à 100%, avec des gains plafonnés entre 9,20% et 9,65%.
