La chute des actions des grandes sociétés technologiques a entraîné Wall Street vers sa pire journée en trois semaines mardi.
Le SP 500 a chuté de 1% pour sa deuxième perte consécutive après avoir clôturé la semaine dernière à un niveau record. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 404 points, ou 1 %, et le Nasdaq composite a mené le marché à la baisse avec une baisse de 1,7 %.
La baisse de 2,8% d'Apple a été l'une des plus lourdes du marché. Il est confronté à des inquiétudes concernant la faiblesse des ventes d'iPhone en Chine, où une concurrence acharnée et une économie globale en déclin lui mettent à rude épreuve.
Apple est l'une des nombreuses actions de Big Tech qui ont récemment plié sous le poids d'attentes beaucoup plus élevées après avoir affiché des prix beaucoup plus élevés. Depuis le début de l'année dernière, un groupe restreint connu sous le nom de « Magnificent Seven » est responsable de la grande majorité de la course du SP 500 vers des sommets sans précédent.
Les baisses de plusieurs d’entre eux ont été parmi les plus lourdes du SP 500 mardi. Microsoft a chuté de 3 %, Amazon de 1,9 % et Tesla de 3,9 %.
L'acquisition d'actions technologiques est devenue l'une des actions les plus populaires à Wall Street, tant parmi les fonds communs de placement que parmi les hedge funds, selon les stratèges de Barclays Capital. Cela peut augmenter le risque de fortes baisses plus tard lorsque la dynamique s’interrompt, en particulier avec les critiques croissantes selon lesquelles les prix sont devenus trop élevés.
Les actions à forte croissance se sont généralement redressées pour plusieurs raisons, notamment une frénésie autour de la technologie de l'intelligence artificielle, mais si elles « ne parviennent pas à répondre aux attentes agressives, les investisseurs en croissance seront probablement déçus », selon l'équipe d'allocation d'actifs de GMO. la société d'investissement cofondée par Jeremy Grantham.
MicroStrategy a chuté de 21,2% après avoir annoncé qu'elle lèverait 600 millions de dollars de dette, qu'elle utiliserait pour acheter plus de bitcoins et pour les « fins générales de l'entreprise ».
Le Bitcoin a brièvement dépassé les 69 000 dollars mardi, dépassant son record établi en 2021, avant de retomber en dessous de 63 000 dollars. Cette augmentation est en partie due aux nouveaux fonds négociés en bourse qui offrent aux investisseurs un accès plus facile à la crypto-monnaie. Ce chiffre a à peu près triplé au cours des 12 derniers mois, mais il est connu pour ses énormes fluctuations dans les deux sens qui peuvent survenir douloureusement et soudainement.
Target a contribué à limiter les pertes du marché après une hausse de 12 %. Il a fait état d’une hausse de ses bénéfices plus importante pour la fin de 2023 que ce que les analystes prévoyaient, car il a maintenu le cap sur certaines dépenses.
New York Community Bancorp a également augmenté de 17,9 %, réduisant ainsi sa perte pour la semaine à 9,3 %. La banque est sous pression en raison des pertes liées aux investissements qu'elle a réalisés dans l'immobilier commercial. Elle fait également l'objet d'une surveillance réglementaire plus stricte en raison de son achat d'une grande partie de Signature Bank, l'une des banques qui ont chuté lors de la mini-crise de l'industrie de l'année dernière.
Plusieurs analystes continuent d'affirmer que les problèmes de la NYCB lui sont probablement propres, plus qu'un signe de difficultés imminentes pour l'ensemble des banques, en particulier après les efforts du gouvernement américain l'année dernière pour soutenir le secteur. Mais si les taux d’intérêt restent élevés, la pression pourrait s’accentuer sur l’ensemble du secteur.
Au total, le SP 500 a chuté de 52,30 points à 5 078,65. Le Dow Jones a chuté de 404,64 à 38 585,19 et le Nasdaq a chuté de 267,92 à 15 939,59.
Les espoirs d'une prochaine réduction des taux d'intérêt se sont accrus après qu'un rapport ait montré que la croissance des secteurs américains de la construction, de la santé et d'autres services avait ralenti le mois dernier plus que prévu par les économistes.
Peut-être plus important encore pour le marché, le rapport indique également que les prix payés par les entreprises de services ont augmenté à un rythme plus lent en février qu'en janvier. Dans le même temps, un autre rapport indique que les commandes aux usines américaines ont diminué plus que prévu en janvier.
L'espoir de Wall Street était que l'économie continue de progresser, mais pas à un rythme tel qu'elle maintienne une pression à la hausse sur l'inflation. En effet, les traders souhaitent que la Réserve fédérale réduise ses taux d'intérêt cette année, ce qu'elle laisse entendre qu'elle ne le fera que si l'inflation ralentit de manière décisive vers son objectif de 2 %.
Suite aux rapports de mardi, les traders ont parié que la Réserve fédérale commencerait à réduire les taux d'intérêt en juin. Le taux directeur de la Fed est à son plus haut niveau depuis 2001 dans l'espoir de freiner l'inflation. Toute réduction diminuerait la pression sur l’économie et le système financier.
Le président de la Fed, Jerome Powell, témoignera devant le Congrès plus tard cette semaine, ce qui pourrait influencer davantage les attentes quant au début des réductions de taux.
Sur le marché obligataire, le rendement des bons du Trésor à 10 ans est tombé à 4,13% contre 4,22% lundi soir.
Sur les marchés boursiers étrangers, l'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 2,6 %. Le Premier ministre chinois a déclaré que l'objectif de croissance économique du pays cette année était d'environ 5 %, ce qui est conforme aux attentes. Mais l'intention du gouvernement de maintenir son déficit à 3 % de la taille de l'économie globale de la Chine a peut-être déçu les investisseurs qui espéraient une action plus agressive.
Les actions à Shanghai ont légèrement augmenté de 0,3%, tandis que les indices étaient légèrement en baisse dans une grande partie du reste du monde.
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AP Business, Elaine Kurtenbach et Matt Ott, ont contribué.
