Le commerce de l’IA : une volatilité accentuée souligne des opportunités dans d’autres valeurs technologiques
La volatilité récente du marché de l’intelligence artificielle (IA) pousse les investisseurs à explorer des alternatives. Selon Gil Luria, analyste chez DA Davidson, trois entreprises technologiques en dehors du secteur principal de l’IA affichent un potentiel élevé, notamment Snowflake, Datadog, et JFrog.
Le commerce de l’IA a été le moteur du marché boursier ces dernières années, mais la controverse autour d’une possible bulle incite les investisseurs à diversifier leurs choix. Bien que le secteur ait connu une dynamique volatile récemment – même avec des résultats financiers positifs pour des géants technologiques – Luria adopte une vision optimiste sur l’ensemble du domaine de l’IA tout en mettant en avant d’autres entreprises.
Luria souligne que « la raison pour laquelle nous nous sommes concentrés sur les titres de logiciels d’infrastructure cette année est qu’ils sont les plus clairement bénéficiaires de l’augmentation de l’utilisation de l’IA, sans pour autant présenter les risques perçus par les éditeurs de logiciels d’application ».
Les entreprises mises en lumière par Luria sont :
- Snowflake : +62% depuis le début de l’année.
- Datadog : +11% depuis le début de l’année.
- JFrog : +113% depuis le début de l’année.
Parmi celles-ci, JFrog s’est illustré comme la valeur la plus performante, devançant non seulement ses pairs nommés par Luria mais également tous les membres du groupe surnommé « Magnificent Seven ».
L’analyse positive repose sur la conviction que les sociétés spécialisées dans infrastructure logicielle continueront à croître indépendamment des aléas du marché IA. Comme précisé par Luria, « quelle que soit la manière dont les entreprises clientes créent leurs outils d’IA. elles auront toutes besoin de plus de capacité de stockage , d’applications et d’infrastructures , et beaucoup plus avec JFrog ».
Tout en reconnaissant que le commerce IA perdurera et continuera à générer une croissance dans tous secteurs, il estime que Snowflake, Datadog et JFrog bénéficieront particulièrement des évolutions futures liées aux besoins accrus en services issus des technologies IA.
Comme conclut Luria, « ces trois entreprises sont déjà formidables, mais plus il y a d’IA, mieux elles s’en sortent ».
