Les fonds indiciels sont des fonds communs de placement ou des FNB à faible coût, gérés passivement, qui regroupent l’argent des investisseurs dans un portefeuille qui reflète un indice de marché particulier.
Les fonds indiciels sont des véhicules financiers qui regroupent l’argent des investisseurs dans un portefeuille de titres qui reflètent un indice de marché particulier. Comme ils sont gérés passivement, les fonds indiciels ont des frais peu élevés. Diversifiés de par leur conception, les fonds indiciels présentent un risque relativement faible, mais leurs gains ont également tendance à être lents.
Un fonds indiciel est un type de véhicule financier qui met en commun l’argent des investisseurs pour acheter un portefeuille d’actions, d’obligations ou d’autres titres. Ce portefeuille est conçu pour imiter un indice particulier du marché financier – un groupe sélectionné de titres.
Un fonds indiciel peut être structuré comme un fonds commun de placement ou comme un fonds négocié en bourse (FNB). Le terme “fonds indiciel” s’applique à l’un ou l’autre, mais il est souvent utilisé comme synonyme de FNB, car de nombreux FNB sont des dispositifs de suivi d’indices.
Les fonds indiciels se distinguent des autres fonds par leur stratégie d’investissement. Cette stratégie consiste à suivre son indice de référence, ou indice de marché désigné – généralement un indice large qui a tendance à bien se comporter dans le temps.
Il existe de nombreux indices différents qui suivent différents secteurs du marché. Outre le célèbre S&P 500, d’autres incluent :
- Le Dow Jones Industrial Typical (DJIA), qui est composé de 30 sociétés à grande capitalisation
- Le Russell 2000 (RUT), qui se compose de 2 000 actions à petite capitalisation
- Le Bloomberg Barclays US Mixture Bond Index (LBUSTRUU), qui se compose d’obligations
- Le MSCI EAEO (MXEA), qui est composé d’actions étrangères
- L’ndice composite de la bourse de New York (NYA), qui comprend toutes les actions ordinaires cotées sur le NYSE
[pxn_yt]
Comment fonctionnent les fonds indiciels ?
Lorsque vous investissez dans un fonds indiciel, vous achetez des actions de toutes les sociétés qui composent l’indice. La plupart des fonds indiciels sont pondérés en fonction de la capitalisation boursière, c’est-à-dire la valeur marchande totale en dollars des actions d’une société. Cela signifie que ces fonds achètent généralement plus de grandes sociétés de l’indice que de petites.
La composition de l’indice de référence détermine les décisions d’achat et de vente d’un fonds indiciel. Par conception, les véritables fonds indiciels doivent suivre leur indice. Cela signifie qu’il n’y a pas de place pour les gestionnaires de fonds pour prendre des décisions de trading. Plutôt que de sélectionner activement des étapes, ils pratiquent une gestion passive.
Les fonds indiciels sont également appelés “fonds passifs” ou “fonds à gestion passive”.
Certains fonds, appelés “fonds indiciels actifs”, suivent en grande partie un indice mais permettent également au gestionnaire du fonds de choisir d’acheter certaines étapes individuelles ou d’en vendre d’autres.
Ces fonds ne sont pas de véritables fonds indiciels actifs et ne suivent pas nécessairement un indice. Au fil du temps, le portefeuille de ces fonds peut différer sensiblement de l’indice que le fonds est censé suivre.
Les avantages des fonds indiciels
De nombreux investisseurs, notamment les débutants, préfèrent les fonds indiciels aux étapes individuelles pour de nombreuses raisons. Les principaux avantages des fonds indiciels sont les suivants :
La diversification signifie que vous gagnerez généralement.
Jusqu’à 90 % des gestionnaires de fonds actifs sous-performent leur indice de référence (c’est-à-dire le segment de marché qu’ils suivent vaguement). Et si c’est un problème pour les professionnels, imaginez ce que c’est pour l’investisseur novice. “Essayer de choisir des gagnants, pour la plupart, est un jeu de perdants”, déclare Robert R. Johnson, professeur de finance à l’université Creighton. “La solution consiste à investir dans des fonds diversifiés.
Un fonds indiciel vous offre un portefeuille diversifié d’actions qui, en tant que groupe, se comportent généralement bien dans le temps. Par exemple, le Vanguard 500 Index Fund (celui qui a tout déclenché) a eu un rendement moyen de 11 % sur 5 ans.
Ils sont rentables
La diversification peut s’avérer coûteuse si l’on effectue des placements individuels. Les fonds indiciels offrent une meilleure valeur – un seul achat dans un portefeuille commun rend votre diversification plus rentable. Certains fonds ont des minimums aussi bas que 1 $.
Ils sont gérés passivement
De nombreux investisseurs occasionnels ne sont pas intéressés par la gestion de leur investissement – ils veulent simplement faire fructifier leur argent régulièrement. Les fonds indiciels n’exigent aucune décision, ils sont donc parfaits pour les investisseurs qui ne s’occupent de rien.
Ils ont les coûts et les frais les as well as bas
Les gestionnaires de fonds indiciels ne prennent pas beaucoup de décisions d’investissement et n’ont donc pas besoin d’engager des chercheurs ou des analystes. Ces économies sont répercutées sur les investisseurs par le biais de frais de gestion et de coûts moins élevés. Le ratio de dépenses moyen d’un fonds indiciel est d’environ 49% et certains ne dépassent pas 3%.
Inconvénients des fonds indiciels
Les fonds indiciels présentent également des inconvénients et des risques :
Ils ne sont pas parfaits pour les gains à court terme
Une stratégie de diversification limite le montant que vous perdez si un seul mouvement s’épuise, mais elle limite aussi vos possibilités de gain sur les actions performantes. C’est pourquoi les fonds indiciels ne connaissent pas les gros gains que certains investisseurs espèrent.
Si vous cherchez à spéculer sur une étoile montante, vous aurez besoin d’un autre type de produit (peut-être des penny stocks).
Ils sont vulnérables au marché
Par nature, les fonds indiciels sont liés à leur indice. Si l’indice de référence baisse, la valeur de votre investissement dans le fonds indiciel baissera également. Et les mains de ce dernier sont liées. “Les gestionnaires de portefeuilles indiciels ne peuvent généralement pas s’écarter des titres de l’indice, même pour profiter des tendances du marché ou des erreurs de prix”, explique Tricia Rosen, directrice chez Access Financial Scheduling. Et ils ne peuvent pas non plus exclure les titres surévalués.”
Ils peuvent ne pas être aussi diversifiés qu’il y paraît
Brian Berkenhoff de Birch Investment decision Management note qu'”un investisseur qui a 1 000 000 $ dans un fonds indiciel S&P 500 semble être diversifié en détenant 500 pas. cinq entreprises.”
Exemple concret : les cinq premières sociétés du S&P 500 sont Apple, Microsoft, Amazon, Fb et Alphabet, tous acteurs du secteur technologique.
Avant d’investir dans des fonds indiciels
Rosen suggère à toute personne envisageant un fonds indiciel de lire le prospectus du fonds pour comprendre :
- Quel indice le fonds suit. Il existe de nombreux indices différents et certains fonds utilisent un mélange d’indices
- La rigidité avec laquelle le fonds fit l’indice. Les vrais fonds indiciels suivent rigoureusement l’indice, mais certains permettent aux gestionnaires de portefeuille de s’écarter de l’indice pour tenter d’augmenter les rendements
- Le ratio des frais et dépenses du fonds. En général, ceux-ci sont faibles. Mais ils peuvent être encore plus élevés dans les fonds où le gestionnaire de portefeuille est autorisé à faire du trading et à être actif
Le bilan financier
Les fonds indiciels sont populaires car ils constituent un moyen peu risqué, nécessitant peu d’entretien et peu coûteux d’obtenir des rendements stables au fil du temps. Mais aucun investissement n’est universel.
Pour voir s’ils vous conviennent, demandez-vous :
- Est-ce que je cherche à investir pour l’avenir ? Les fonds indiciels conviennent mieux aux investisseurs ayant un horizon temporel très long : alors que le marché progresse historiquement avec le temps, il faut du temps pour surmonter les obstacles
- Suis-je du style achat et conservation ? Les fonds indiciels sont idéaux pour ceux qui ne sont pas intéressés par la sélection d’actions
- Suis-je à l’aise avec des gains lents ? Les fonds indiciels affichent généralement des performances supérieures à celles des fonds gérés activement sur la durée, mais les gains sont habituellement modérés. Les fonds gérés activement peuvent parfois afficher des rendements supplémentaires élevés à court terme
Bien sûr, tout investissement comporte des risques. Mais les fonds indiciels se classent assez bas sur l’échelle des risques – et sont certainement plus rentables que d’essayer d’acheter des actions par soi-même.
“Les investisseurs ne peuvent tout simplement pas se permettre de faire des paris exagérés sur des actions individuelles”, a déclaré M. Johnson. “Investir dans un panier d’actions largement diversifié est une stratégie plus prudente.”
Choisir une bonne plateforme de trading en ligne
Le trading en ligne attire de nombreuses personnes, mais peu osent se lancer. En effet, il peut être difficile de savoir comment acheter et revendre des actions en ligne quand on ne connaît pas les plateformes. Et les banques traditionnelles ne proposent pas souvent ce type de placement. Sachez que vous pouvez ouvrir un compte sur la banque en ligne flowbank.com pour pouvoir vous lancer dans le trading quand vous le voulez. Il vous suffit d’être âgé d’au moins 18 ans et vous n’aurez même pas besoin de posséder des fonds minimum. Vous pouvez même facilement changer de banque si vous le souhaitez.
Vous pourrez ensuite trader sur tous les marchés financiers du monde. Il sera autant possible d’acheter des actions dans des entreprises du CAC 40 que dans des entreprises locales. Vous pourrez également tenter de placer votre argent dans les cryptomonnaies. Le tout en bénéficiant des meilleurs coûts de transaction, inévitables quand on trade en ligne. N’hésitez pas à suivre les formations mises à disposition par la plateforme pour réussir les meilleurs placements possibles. Suivre l’actualité des marchés financiers pourra également vous servir pour trouver les meilleurs investissements possibles du moment.