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Qu'est-ce qu'un fonds indiciel ? Un moyen peu coûteux et peu risqué d'investir en bourse


Les fonds indiciels sont des fonds communs de placement ou des FNB à faible coût gérés passivement qui mettent en commun l'argent des investisseurs dans un portefeuille qui reflète un indice de marché particulier.

Un fonds indiciel est un type de véhicule financier qui met en commun l'argent des investisseurs pour acheter un portefeuille d'actions, d'obligations ou d'autres titres. Ce portefeuille est conçu pour imiter un indice de marché financier particulier - un groupe sélectionné de titres.

Un fonds indiciel peut être structuré comme un fonds commun de placement ou comme un fonds négocié en bourse (FNB). Le terme "fonds indiciel" s'applique à l'un ou l'autre, mais il est souvent utilisé comme synonyme d'ETF, car or truck de nombreux ETF sont des devices de suivi indiciel.

Les fonds indiciels se distinguent des autres fonds par leur stratégie d'investissement. Cette stratégie consiste à suivre son indice de référence, ou indice de marché désigné - généralement, un indice général qui a tendance à bien performer au fil du temps.

Il existe de nombreux indices différents qui suivent différents secteurs du marché. Outre le célèbre S&P 500, d'autres incluent :

  • Dow Jones Industrial Typical (DJIA), qui est composé de 30 sociétés à grande capitalisation
  • Russell 2000 (RUT), qui se compose de 2 000 actions à petite capitalisation
  • Bloomberg Barclays US Mixture Bond Index (LBUSTRUU), qui se compose d'obligations
  • MSCI EAEO (MXEA), qui est composé d'actions étrangères
  • Indice composite de la bourse de New York (NYA), qui comprend toutes les actions ordinaires cotées sur le NYSE

Remark fonctionnent les fonds indiciels

Lorsque vous investissez dans un fonds indiciel, vous achetez des steps de toutes les sociétés qui composent l'indice. La plupart des fonds indiciels sont pondérés par la capitalisation boursière - la valeur marchande totale en bucks des actions d'une entreprise. Cela signifie que ces fonds achètent généralement in addition de sociétés parmi les moreover importantes de l'indice que parmi les furthermore petites.

La composition de l'indice de référence détermine les décisions de buying and selling d'un fonds indiciel. De par leur conception, les vrais fonds indiciels doivent suivre leur indice. Cela signifie qu'il n'y a pas de spot pour les gestionnaires de fonds de prendre des décisions sur les transactions à effectuer. Plutôt que de sélectionner activement des steps, ils pratiquent une gestion passive.

Les fonds indiciels sont également appelés « fonds passifs » ou « fonds gérés passivement ».

Certains fonds, appelés « fonds indiciels actifs », suivent en grande partie un indice mais permettent également au gestionnaire de fonds de choisir d'acheter certaines autres steps individuelles ou d'en vendre d'autres.

Ce ne sont pas de vrais fonds indiciels motor vehicle ils ne suivent pas nécessairement un indice. Au fil du temps, le portefeuille de ces fonds peut différer considérablement de l'indice que le fonds est censé suivre.

Avantages des fonds indiciels

De nombreux investisseurs, en particulier les débutants, préfèrent les fonds indiciels aux steps individuelles pour de nombreuses raisons. Les principaux avantages des fonds indiciels sont :

La diversification signifie que vous gagnerez généralement.

Jusqu'à 90 % des gestionnaires de fonds actifs sous-performent par rapport à leur indice de référence (c'est-à-dire le segment du marché qu'ils suivent vaguement).

Et si problème pour les professionals, imaginez ce que c'est pour l'investisseur novice. "Essayer de choisir des gagnants, pour la plupart, est un jeu de perdant", déclare Robert R. Johnson, professeur de finance à l'Université Creighton. « La solution est d'investir dans des fonds diversifiés.

Un fonds indiciel vous offre un portefeuille diversifié d'actions qui, en tant que groupe, se portent généralement bien au fil du temps. Par exemple, le Vanguard 500 Index Fund (celui qui a tout déclenché) a enregistré un rendement moyen sur 5 ans de 11 %.

Ils sont rentables

La diversification peut être coûteuse à poursuivre par vous-même avec des investissements individuels. Les fonds indiciels offrent un meilleur rapport qualité-prix - un seul achat dans son portefeuille commun rend votre diversification moreover rentable. Certains fonds ont des minimums aussi bas que 1 $.

Ils sont gérés passivement

De nombreux investisseurs occasionnels ne sont pas intéressés par la gestion de leur investissement ils veulent juste faire fructifier régulièrement leur argent. Les fonds indiciels ne nécessitent aucune décision, ils sont donc parfaits pour les investisseurs sans intervention.

Ils ont les coûts et les frais les as well as bas

Les gestionnaires de fonds indiciels ne prennent pas beaucoup de décisions d'investissement, ils n'ont donc pas besoin d'embaucher des chercheurs ou des analystes. Ces économies de coûts sont répercutées sur les investisseurs grâce à des frais de gestion et des coûts inférieurs. Le ratio de frais moyen d'un fonds indiciel est d'environ, 49% et certains sont aussi bas que, 03%.

Inconvénients des fonds indiciels

Les fonds indiciels présentent également des inconvénients et des risques  :

Ils ne sont pas parfaits pour les gains à court terme

Une stratégie de diversification limite le montant que vous perdez si une seule motion s'épuise, mais elle limite également vos opportunités de gagner sur des actions performantes. C'est pourquoi les fonds indiciels ne voient pas les grandes hausses qu'espèrent certains investisseurs.

Si vous cherchez à spéculer sur une étoile montante en flèche, vous aurez besoin d'un autre type de produit (peut-être des penny shares).

Ils sont vulnérables au marché

De par leur nature, les fonds indiciels sont liés à leur indice. Si l'indice de référence baisse, la valeur de votre investissement dans le fonds indiciel baissera également.

Et les mains de la path sont liées. « Les gestionnaires de portefeuilles indiciels ne peuvent généralement pas s'écarter des avoirs indiciels, même pour tirer parti des tendances ou des erreurs de prix du marché », déclare Tricia Rosen, directrice chez Access Financial Scheduling. Et ils ne peuvent pas non as well as exclure les avoirs surévalués."

Ils peuvent ne pas être aussi diversifiés qu'il y paraît

Brian Berkenhoff de Birch Investment decision Management note qu'« un investisseur qui a 1 000 000 $ dans un fonds indiciel S&P 500 semble être diversifié en détenant 500 steps. cinq entreprises."

Exemple concret  : les cinq premières entreprises du S&P 500 sont Apple, Microsoft, Amazon, Fb et Alphabet - tous des acteurs du secteur de la technologie. Donc si ce secteur chars….

Avant d'investir dans des fonds indiciels

Rosen suggère à toute personne envisageant un fonds indiciel de lire le prospectus du fonds pour comprendre  :

  • Quel indice le fonds suit. Il existe de nombreux indices différents et certains fonds utilisent un mélange d'indices.
  • La rigidité avec laquelle le fonds fit l'indice. Les vrais fonds indiciels suivent rigoureusement l'indice, mais certains permettent aux gestionnaires de portefeuille de s'écarter de l'indice pour tenter d'augmenter les rendements.
  • Le ratio des frais et dépenses du fonds. En général, ceux-ci sont faibles. Mais ils peuvent être furthermore élevés dans les fonds où le gestionnaire de portefeuille est autorisé à effectuer des opérations as well as actives.

Le bilan financier

Les fonds indiciels sont populaires car ils constituent un moyen peu risqué, nécessitant peu d'entretien et peu coûteux d'obtenir des rendements stables au fil du temps. Mais aucun investissement n'est universel. Pour voir s'ils vous conviennent, demandez-vous :

  • Est-ce que je cherche à investir pour l'avenir ? Les fonds indiciels sont les mieux adaptés aux investisseurs ayant un horizon à very long terme : alors que le marché augmente historiquement au fil du temps, vous avez besoin de temps pour surmonter les hurdles
  • Suis-je du style achat et conservation ? Les fonds indiciels sont idéaux pour ceux qui ne sont pas intéressés par la sélection d'actions.
  • Suis-je à l'aise avec des gains lents ? Les fonds indiciels obtiennent généralement de meilleurs résultats que les fonds gérés activement au fil du temps, mais les gains sont généralement modérés. Les fonds gérés activement peuvent parfois afficher des rendements additionally élevés à court docket terme.

Tout investissement comporte bien entendu des risques. Mais les fonds indiciels se classent assez bas sur l'éventail des risques - et sont certainement additionally rentables que d'essayer d'acheter des actions par vous-même.

"Les investisseurs ne peuvent tout simplement pas se permettre de faire des paris surdimensionnés sur des titres individuels", a déclaré Johnson. « Investir dans un panier de titres largement diversifié est une stratégie additionally prudente. »

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