Investir malin : les obligations BlackRock à 6,4 % pour booster vos rendements

Avec une baisse des actions prévue en 2025, le marché à revenu fixe attire de plus en plus d’investisseurs. Le Fonds des opportunités de revenus stratégiques de BlackRock, qui affiche un rendement de 6,4 %, se distingue parmi les options du moment avec une durée moyenne de trois ans. Les rendements attrayants du marché à revenu fixe font face à la baisse des actions. L’année 2025 commence avec des perspectives mitigées pour les marchés boursiers. Les rendements constants et relativement élevés offerts par le marché à revenu fixe paraissent particulièrement intéressants. Les équivalents de trésorerie, tels que les factures du Trésor à trois mois, continuent d’afficher des rendements supérieurs à 4 %, suite aux taux d’intérêt maintenus élevés par la Réserve fédérale.

Le Fonds d’opportunités de revenus stratégiques

Le Fonds d’opportunités de revenus stratégiques affiche un rendement élevé. Selon Russ Brownback, responsable mondial du positionnement macro pour les titres à revenu fixe chez BlackRock et co-gestionnaire du Fonds d’opportunités de revenus stratégiques valorisé à 41 milliards de dollars, l’option la plus intéressante est celle où l’on se trouve légèrement plus engagé dans le temps. Actuellement, ce fonds rapporte un rendement impressionnant de 6,4 % si on le conserve jusqu’à échéance. La stratégie mise en place consiste également à surpondérer certains titres fixes. Grâce à une courbe des rendements relativement plate, cette approche permet non seulement de garantir un revenu sur une période prolongée mais aussi d’éviter la volatilité causée par l’inflation ou une potentielle récession.

Le choix des actifs pour optimiser le rendement

Brownback souligne l’importance du choix des actifs pour optimiser le rendement. Pour atteindre ce rendement attractif, Brownback procède à un savant mélange entre actifs plus risqués et actifs sûrs. Environ 28 % du fonds est investi dans divers types d’actifs comme les titres adossés aux créances hypothécaires commerciaux ou encore les obligations garanties par des prêts assorties d’hypothèques non agences. Cette diversification permet non seulement d’accroître le potentiel tout en minimisant les risques grâce aux produits sécurisés classés AAA ainsi qu’à certains crédits d’entreprise moins bien notés mais offrant également davantage de rentabilité. Brownback affirme : « C’est là que réside la véritable force. » Il continue : « Tant que nous avons cette diversification dans notre portefeuille, cela reste l’approche avec le meilleur ratio Sharpe actuel sur le marché, » tenant compte ainsi du rapport risque/rendement optimisé résultant de cette stratégie.

Prévisions économiques et confiance en la stratégie

Malgré un ralentissement économique redouté par certains experts, Brownback reste confiant quant aux performances futures. Bien qu’il y ait beaucoup de spéculations autour d’un possible ralentissement économique – alimentées notamment par certaines politiques tarifaires récentes – Brownback ne partage pas cette inquiétude répandue. Selon lui : « Il y a eu tant d’exagérations autour du discours selon lequel ‘nous allons entrer en récession’, mais il s’agit effectivement des mêmes débats depuis deux ans. Nous n’observons simplement rien indiquant que cela soit inéluctable. » Ce constat va dans le sens maintenu récemment par Jerome Powell lors d’une réunion où il a annoncé stabiliser les taux directeurs comme indication que l’économie dispose peut-être toujours assez de robustesse pour éviter toute réaction précipitée en matière politique monétaire. Il conclut ses remarques sur la prudence requise en termes budgétaires : « Le comité prendra son temps pour évaluer toutes données nouvelles avant d’envisager toute modification nécessaire. »