Les fluctuations du marché boursier, notamment à l’ère Trump, rendent les décisions d’investissement complexes. Malgré cela, l’histoire prouve que la patience peut s’avérer payante pour ceux qui ont un horizon d’investissement à long terme.
- Les fluctuations du marché boursier rendent les décisions d'investissement complexes.
- La patience peut être payante pour ceux ayant un horizon d'investissement à long terme.
- Le climat d'investissement sous la présidence de Donald Trump a été marqué par des fluctuations notables.
- Investir lors de périodes de baisse peut être favorable selon la tolérance au risque et les besoins financiers à court terme.
Demander à un conseiller financier si le moment est propice pour acheter des actions amène souvent une réponse nuancée : « cela dépend ». Selon votre tolérance au risque et vos besoins financiers à court terme, ce choix peut varier. Pour ceux ayant la capacité de faire face à la volatilité sur le long terme, l’historique indique qu’il reste généralement favorable d’investir lors de périodes de baisse.
Un contexte difficile
Le climat d’investissement sous la présidence de Donald Trump a été marqué par des fluctuations notables des marchés. Après une vente massive qui a vu le S&P 500 perdre près de 20% quelques semaines après son inauguration, certains ajustements tarifaires ont permis un rebond substantiel. Récemment, les principaux indices américains ont enregistré une hausse de plus de 3% suite à un accord entre les États-Unis et la Chine sur des réductions tarifaires temporaires.
Des leçons tirées du passé
Jeff Schulze, responsable stratégique chez Clearbridge Investments, rappelle qu’en analysant les données historiques des 75 dernières années, chaque fois qu’une correction de 10% s’est produite sur le S&P 500, celui-ci a offert en moyenne des rendements positifs au cours des douze mois suivants. En particulier lorsque la récession n’est pas au rendez-vous, ces rendements peuvent atteindre jusqu’à 14%. Cependant, le contexte actuel suggère que cette situation pourrait être différente.
La valorisation actuelle du S&P 500 suscite des inquiétudes avec un ratio prix/bénéfices ajustés cycliquement (CAPE) établi autour de 33, dépassant ainsi même les niveaux avant le crash historique de 1929. Des économistes comme David Kostin (Goldman Sachs) et Mike Wilson (Morgan Stanley) font état d’alerte face aux perspectives ternes pour la prochaine décennie sur ce même indice.
Vers une stratégie réfléchie
Pour nouer une approche judicieuse face aux incertitudes économiques actuelles où stagflation semble se profiler – similaire aux années 1970 –, il est crucial d’adopter des stratégies adaptées comme l’investissement programmé ou « dollar-cost averaging ». Cela consiste à investir périodiquement dans le marché plutôt que d’essayer constamment de deviner le meilleur moment pour entrer.
Warren Buffett souligne enfin l’importance mentale lors d’un investissement en bourse : « vous devez être prêt à supporter une perte potentielle allant jusqu’à 50% ou plus » juste sur papier. Pour ceux capables de naviguer ces turbulences tout en gardant une perspective longue-termiste sur leurs placements financiers actuels… oui, il vaut encore mieux acheter maintenant.
L’environnement économique continue donc d’évoluer rapidement et requiert vigilance et discipline pour réussir dans cet univers volatil.
