Le Russell 2000 est un indice boursier à petite capitalisation qui est souvent utilisé comme baromètre de l’économie américaine.
- Le Russell 2000 est un indice boursier composé de 2 000 sociétés américaines à petite capitalisation
- Il s’agit d’un indice de référence de effectiveness largement utilisé pour les fonds qui investissent dans des steps à petite capitalisation
- Le big éventail d’entreprises axées sur les États-Unis dans le Russell 2000 en fait également un baromètre de l’économie
- FNB BlackRock iShares Russell 2000 (IWM)
- FNB Vanguard Russell 2000 (VTWO)
- ProShares UltraPro Russell2000 (URTY)
Le Russell 2000 représente 10 % de la capitalisation boursière du Russell 3000, ce qui représente environ 97 % du marché boursier américain investissable. Les deux sont exploités par FTSE Russell.
Comment fonctionne l’indice Russell 2000 ?
Comme le Russell 3000 et de nombreux autres indices boursiers, le Russell 2000 est pondéré par la capitalisation boursière. Cela signifie que les actions ayant une moreover grande valeur marchande ont un impact proportionnellement additionally significant sur le niveau global de l’indice.
Pour être incluses dans l’indice, les entreprises doivent d’abord faire partie du Russell 3000, qui comprend les 3 000 plus grandes steps négociées aux États-Unis. FTSE Russell sélectionne ensuite les 2 000 steps les moreover petites de cet indice, supprimant des sociétés multimilliardaires telles que Microsoft, Apple et Alphabet, laissant les sociétés qui constituent ce qui pourrait être considéré comme le «cœur» de l’économie américaine.
“Les indices Russell US ont été créés il y a as well as de 40 ans et ont été un baromètre clé de l’économie américaine”, a déclaré Edward Moya, analyste de marché senior chez le courtier en devises basé à New York OANDA. “Selon le stade dans lequel se trouve une économie, son cycle d’expansion peut déterminer si un investisseur souhaite acheter des actions à grande ou à petite capitalisation.
Noter : Selon FTSE Russell, la capitalisation boursière moyenne des entreprises du Russell 2000 était de 3,594 milliards de pounds au 31 octobre 2021.
Certaines des plus grandes entreprises de l’indice comprennent AMC, Asana, Crocs et Macys, avec des valeurs de marché contains entre 10 et 20 milliards de dollars en novembre 2021. À l’inverse, certains des furthermore petits membres comprennent des sociétés pharmaceutiques de biotechnologie telles que Forte Biosciences et Hookipa Pharma, dont la valeur marchande était inférieure à 1 milliard de dollars.
Membres Russell 2000 classés par valeur marchande (novembre 2021)
Les moreover grandes entreprises Russell 2000
Les moreover petites entreprises Russell 2000
9 milliards de pounds
9 milliards de dollars
Crew Inc. – 51 millions de bucks
9 milliards de dollars
2 milliards de pounds
5 thousands and thousands de dollars
6 milliards de bucks
6 milliards de pounds
En quoi le Russell 2000 est-il différent des autres indices majeurs ?
Étant donné qu’il couvre un plus grand nombre et un in addition huge éventail d’entreprises que le Dow Jones Industrial Common ou le S&P 500, le Russell 2000 présente un comportement légèrement différent de ceux-ci et d’autres indicateurs majeurs du marché.
“Les steps à petite capitalisation ont tendance à être additionally sensibles à l’économie et cycliques que les steps à grande capitalisation”, explique Ari Wald, analyste technique chez Oppenheimer. “C’est-à-dire qu’ils montent et descendent d’une plus grande ampleur à travers les hauts et les bas d’un cycle économique.”
Conseil rapide : Bien qu’elles aient un meilleur potentiel de hausse, les steps Russell 2000 peuvent également être as well as volatiles et risquées, leur performance pendant la pandémie de COVID-19 en particulier montrant comment elles peuvent être in addition durement touchées que les actions à grande capitalisation.
Une autre chose à garder à l’esprit est que le Russell 2000 est composé selon des règles différentes de celles d’autres indices, y compris certains comme le S&P 600 qui suivent également les actions à petite capitalisation.
“Le S&P 600 a une exigence de viabilité financière pour les entreprises, contrairement au Russell 2000”, explique Ross Mayfield, analyste en stratégie d’investissement chez Baird Wealth. “Cela peut entraîner l’inclusion d’un pourcentage plus élevé d’entreprises non rentables.”
D’un autre côté, il peut y avoir un as well as grand potentiel de croissance, étant donné la petite taille de l’entreprise Russell 2000 moyenne. Il a également tendance à être plus diversifié et plus big que d’autres indices populaires à petite capitalisation, ce qui le rend sans doute additionally représentatif de l’économie «réelle».
Comment investir dans l’indice Russell 2000
Pour les investisseurs, le Russell 2000 a un particular nombre d’utilisations interdépendantes.
“Les investisseurs individuels peuvent obtenir une exposition au Russell 2000 par des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF) qui tentent de reproduire la performance de l’indice, bien qu’il ne soit pas achievable d’investir directement dans un indice”, explique Wald.
Alors que les fonds communs de placement suivant le Russell 2000 sont disponibles, les ETF sont plus courants. Voici quelques-uns des moreover grands :
Wald souligne également l’avantage d’utiliser le Russell 2000 dans le cadre d’un processus d’allocation d’actifs équilibré, auto la possession d’actions à petite et à grande capitalisation peut aider à diversifier un portefeuille. Cela entre particulièrement en jeu à différentes étapes du cycle économique, les sociétés à petite capitalisation promettant souvent des rendements supérieurs à la moyenne pendant les phases de reprise, en grande partie parce que leurs revenus sont concentrés sur le marché intérieur.
« Si les perspectives économiques américaines sont solides, historiquement, l’indice Russell 2000 devrait bien performer », a déclaré Moya.
Mayfield souligne que le Russell 2000 peut être utilisé simplement comme une référence ou un cadre de référence pour les investisseurs cherchant à se concentrer sur des domaines moreover spécifiques.
« Il peut être utilisé pour comparer les performances des gestionnaires actifs, en tant qu’indice sous-jacent pour un investissement passif (par exemple, un fonds négocié en bourse), ou simplement comme point de référence pour un investisseur qui souhaite avoir une idée générale de l’évolution des actions à petite capitalisation, “, dit-il, “les investisseurs institutionnels et les particuliers peuvent utiliser l’indice. Comme il s’agit de l’un des plus couramment référencés au monde, presque tous ceux qui investissent dans l’espace des petites capitalisations peuvent l’utiliser ou le rencontrer.”
Le bilan financier
Le Russell 2000 sert de référence pour les fonds à petite capitalisation et de baromètre de la santé globale de l’économie américaine. Les investisseurs, principalement par le biais de fonds négociés en bourse, peuvent l’utiliser pour s’exposer aux fluctuations cycliques de l’économie américaine, bien que cela comporte des risques en période de ralentissement et de récession.
En tant que tel, investir dans le Russell 2000 by using un ETF nécessite une compréhension approfondie de l’état de l’économie américaine, et cela fonctionne bien dans le cadre d’une approche diversifiée qui équilibre les actions ou les fonds à petite capitalisation avec l’investissement dans les grandes capitalisations. alternatives.