Les obligations du Trésor comprennent une gamme de titres de créance émis et garantis par le gouvernement américain. Ils sont à faible risque mais aussi à faible rendement.
- Un bon du Trésor est un sort de titre de créance distribué et garanti par le gouvernement américain
- Les investisseurs peuvent acheter plusieurs forms de titres du Trésor en fonction de leur horizon d’investissement
- Certains bons du Trésor rapportent des intérêts progressivement tandis que d’autres paient à l’échéance
Une obligation du Trésor est un titre de créance adossé à un gouvernement émis par le Trésor américain.
Plusieurs sorts de titres – y compris les factures, les billets, les obligations et plus – entrent dans cette catégorie. Selon le form d’obligation que vous achetez, les échéances varient de quatre semaines à 30 ans, et les intérêts peuvent être payés régulièrement ou à l’échéance.
« Les bons du Trésor sont tous assez sûrs, mais ils ne donnent pas des résultats élevés », déclare Jim Pendergast, vice-président senior d’altLINE, une division de The Southern Lender Co.
« La clé est de trouver un bon du Trésor qui garde votre argent en sécurité tout en vous tenant au courant de l’inflation. »
Avant d’acheter une obligation du Trésor, il est vital de comprendre les différents sorts, leur fonctionnement et certains de leurs avantages et inconvénients.
Comprendre le fonctionnement des bons du Trésor
Les investisseurs gagnent des intérêts tant qu’ils détiennent le titre, soit périodiquement (par exemple tous les 6 mois), soit au instant du rachat.
Les intérêts que vous gagnez sur les bons du Trésor sont assujettis à l’impôt fédéral sur le revenu. Les augmentations de la valeur en principal peuvent également être taxées.
Mais vous ne paierez pas d’impôts sur le revenu d’État ou locaux.
Certains investisseurs cachent leurs fonds d’urgence dans des titres du Trésor parce qu’ils sont sûrs et liquides. Cependant, vous pouvez payer une pénalité si vous effectuez un rachat avant l’échéance.
De plus, « vous pourriez obtenir le même taux d’intérêt ou un taux d’intérêt similaire sur un compte d’épargne à haut rendement auquel vous pouvez accéder à tout second », explique John Mendes, CPWA chez Increase Prosperity Tactics. Par conséquent, un compte d’épargne pourrait être la voie à suivre si vous accordez la priorité à la liquidité sans étapes supplémentaires.
Quels sont les différents forms de bons du Trésor ?
Bien que vous puissiez entendre le terme bon du Trésor appliqué à tout titre gouvernemental, il en existe en fait plusieurs varieties.
Les principales différences sont la date d’échéance des titres et le method de paiement des intérêts.
« Beaucoup soutiennent que suivre l’inflation est la meilleure stratégie lors du choix de vos bons du Trésor », a déclaré Pendergast. « Cependant, il get there parfois que votre investissement ne reflète pas correctement l’inflation.
Les taux d’inflation sont basés sur les résultats de l’IPC, ce qui signifie qu’ils mesurent des moyennes. »
Voici les différents kinds de bons du Trésor :
bons du Trésor maturité en quatre, huit, 13, 26 ou 52 semaines. Ils sont vendus à prix réduit, ce qui signifie que vous pouvez en acheter un à un prix inférieur à sa valeur nominale.
Mais vous recevez la pleine valeur nominale (in addition les intérêts) à l’échéance. Ceux-ci sont « connus pour avoir des rendements extrêmement faibles », explique Pendergast.
notes de trésorerie échéance dans un délai de deux à 10 ans et payer des intérêts tous les six mois.
Ils sont vendus avec une remise, un coupon ou une prime, ce qui signifie que le prix peut être inférieur, égal ou supérieur à la valeur nominale du billet.
obligations du Trésor sont également vendus à prix réduit, coupon ou quality et arrivent à échéance dans 20 ou 30 ans. Les porteurs d’obligations perçoivent des intérêts tous les six mois.
Titres du Trésor protégés contre l’inflation (DES ASTUCES) échéance dans les cinq, 10 ou 30 ans et payer des intérêts tous les 6 mois. Les CONSEILS peuvent vous aider à protéger votre investissement contre l’inflation, automobile le funds augmente avec l’inflation. (Bien qu’il diminue également avec la déflation.
) À l’échéance, vous recevez soit le cash ajusté, soit le capital first, selon le montant le as well as élevé.
Obligations à taux variable (FRN) échéance dans deux ans et paie des intérêts trimestriels. Les paiements d’intérêts augmentent ou diminuent en fonction des taux d’actualisation des bons du Trésor à 13 semaines.
Ceux-ci sont vendus à prix réduit, coupon ou top quality. « La plupart des FRN présentent un risque de chute », explique Pendergast. « Parfois, les taux d’intérêt chutent, ce qui en fait un choix instable pour les investissements.
»
Négociation séparée des intérêts enregistrés et du principal des titres (STRIPS) ne sont disponibles que par l’intermédiaire d’institutions financières privées.
Voici comment fonctionnent les STRIPS :
- L’entreprise start par prendre un bon du Trésor éligible, une obligation ou un Recommendations, et sépare les discount coupons (paiements d’intérêts) du principal
- Ils vendent ensuite les pièces aux investisseurs à des prix très avantageux
- Les investisseurs peuvent ensuite racheter le titre pour la pleine valeur nominale à l’échéance.Conseil rapide : Les taux d’intérêt Ideas et FRN sont variables et peuvent augmenter à mesure que les taux d’intérêt augmentent.
« Si vous pensez que les taux vont augmenter d’où nous sommes, ce sont deux façons de protéger votre flux de revenus contre la hausse des taux d’intérêt », explique Mendes. « C’est pour quelqu’un qui a besoin d’un flux de revenus qui a le potentiel d’augmenter au fil des ans. »
Kind du Trésor
Dénomination minimale
Vendu à
Maturité
Paiements d’intérêts
bons du Trésor
100 $
Remise
4, 8, 13, 26 et 52 semaines
Intérêts et cash payés à l’échéance
notes de trésorerie
100 $
Remise, coupon ou prime
2, 3, 5, 7 et 10 ans
Tous les 6 mois
obligations du Trésor
100 $
Remise, coupon ou prime
20 et 30 ans
Intérêts payés tous les six mois, capital à 20 ou 30 ans
Titres du Trésor protégés contre l’inflation (Suggestions)
100 $
Coupon5, 10 et 30 ans
Intérêts payés tous les six mois, cash payé à l’échéance
Obligations à taux variable (FRN)
100 $
Remise, coupon ou key
2 ans
Intérêts payés trimestriellement, cash à l’échéance
Négociation séparée des intérêts enregistrés et du principal des titres (STRIPS)
100 $
Remise
Varie
Intérêts et capital payés à l’échéance
Avantages et inconvénients des bons du Trésor
Les obligations du Trésor présentent des avantages et des inconvénients, alors tenez compte de ces points avant d’investir :
Avantages
- Qualité de crédit : Les titres du Trésor sont garantis par le gouvernement américain, ils sont donc généralement considérés comme la qualité de crédit la furthermore élevée.
- Avantages fiscaux : Les intérêts que vous gagnez sont assujettis à l’impôt sur le revenu fédéral, mais pas à l’impôt sur le revenu d’État ou local. Cependant, vous devrez peut-être payer des impôts sur les gains en funds
- Liquidité : Les investisseurs peuvent acheter et vendre des titres du Trésor à la fois lors d’adjudications régulières et sur le marché secondaire. Le prix correct dépend de leur taux de coupon, par rapport aux taux d’intérêt en vigueur
- Choix : En fonction de leurs besoins, les investisseurs peuvent acheter des titres du Trésor dans diverses structures avec des maturités allant de quatre semaines à 30 ans.
Les inconvénients
- Rendement inférieur : Vous gagnerez généralement moins d’intérêts sur les bons du Trésor par rapport à d’autres titres additionally risqués.
- Considérations fiscales : Si vous achetez une obligation à escompte et que vous la conservez jusqu’à son échéance ou que vous la vendez à revenue, ce get en money sera soumis aux impôts fédéraux et étatiques
- Risques de taux d’intérêt : Comme toutes les obligations, les obligations du Trésor sont sujettes à la volatilité des prix en raison des variants des taux d’intérêt du marché.
- Risque d’inflation : Les intérêts gagnés sur les titres du Trésor peuvent ne pas suivre le rythme de l’inflation (à l’exception des titres du Trésor protégés contre l’inflation, ou Ideas)
- Risque de crédit ou de défaut : Toutes les obligations présentent également un risque de défaut, les détenteurs du Trésor doivent donc surveiller leurs investissements pour détecter des signes d’augmentation du risque de défaut
L’inconvénient majeur des titres du Trésor est leur faible rendement.
« Le risque de taux d’intérêt est réel », déclare Alexander Campbell, conseiller en placement enregistré et fiduciaire d’investissement agréé chez A.G. Campbell Advisory LLC.
Mais il est sage de se rappeler que « les titres à revenu fixe sont une catégorie d’actifs importante dans la gestion de nos portefeuilles de placement », déclare Campbell. « C’est souvent la composante à revenu fixe qui nous permet d’investir nos autres fonds à extensive terme dans des steps. »
Conseil rapide : L’utilisation d’une échelle obligataire pourrait « offrir un rendement légèrement meilleur que les taux courts et ne pas prendre tout le risque d’être investi dans des obligations longues », explique Campbell.
Remark acheter des bons du Trésor
Les titres du Trésor sont disponibles soit par l’intermédiaire du Trésor américain, soit auprès d’une société privée de products and services financiers.
Acheter auprès du Trésor américain
Vous pouvez acheter des titres du Trésor nouvellement émis directement à partir de la source sur TreasuryDirect.gov.
Après avoir créé un compte, vous placerez une enchère à l’une des enchères organisées régulièrement. Les enchères de bons du Trésor ont lieu chaque semaine, les enchères de bons du Trésor sont organisées mensuellement et les enchères de bons du Trésor ont lieu quatre fois par an (le leading mercredi de février, mai, août et novembre). Le montant minimal de rachat est de 100 $ pour chaque kind de titre.
Lors de la vente aux enchères, il y a deux façons de placer une enchère :
- Appel d’offres non concurrentiel : Lorsque vous faites une offre, vous acceptez d’accepter le taux d’intérêt décidé lors de l’enchère. En échange, vous êtes assuré d’avoir votre offre acceptée et vous serez payé à la valeur nominale à l’échéance.
- Appel d’offres: Vous pouvez également spécifier le taux d’intérêt que vous souhaitez percevoir pour le Trésor, mais votre offre ne sera acceptée que si elle est inférieure ou égale au taux fixé par l’enchère.
Acheter by way of une banque ou un courtier
La firme achète sur le site du gouvernement.
L’institution financière surveillera les enchères de TreasuryDirect et fera une offre pour vous sur un titre nouvellement émis. Ce processus est straightforward, mais vous pouvez payer des frais pour in addition de commodité.
L’entreprise achète sur le marché secondaire.
La société de products and services financiers achètera pour vous un titre du Trésor existant sur le marché secondaire. Vous pourriez également avoir la possibilité d’acheter un fonds commun de placement d’obligations du Trésor ou un fonds négocié en bourse (ETF) par l’intermédiaire de la maison de courtage. Mais avec toutes ces options, des frais de fee peuvent s’appliquer
Le bilan financier
Les titres du Trésor sont des investissements à très faible risque assortis d’échéances et de paiements d’intérêts variables.
Ils sont également liquides motor vehicle les investisseurs peuvent les vendre à tout instant au comptant tant que les marchés sont ouverts. Mais comme ces investissements rapportent généralement moins que les steps et certains autres actifs, les investisseurs devraient envisager de se diversifier pour limiter les risques et faire fructifier leur argent en même temps.
Remark acheter des bons du Trésor, l’un des moyens les in addition sûrs d’investir pour un revenuCe qu’il faut savoir sur les obligations d’épargne – les titres que vous pouvez acheter auprès du Trésor américain Remark gagner un revenu régulier en prêtant de l’argent à une entreprise ou à un gouvernementLes actifs liquides sont une partie importante d’un portefeuille automobile ils peuvent être rapidement convertis en espèces
